Le Dollar Index, qui mesure la valeur de la monnaie par rapport à un panier de pairs, a atteint un nouveau sommet de deux décennies à 109,48 avant de se replier.
Le billet vert a progressé de 0,73 % par rapport au yen japonais, tandis que la livre sterling a atteint son plus bas niveau depuis deux ans et demi dans des échanges limités, le Royaume-Uni étant un jour férié.
Vendredi, Powell a déclaré à la conférence des banques centrales de Jackson Hole, dans le Wyoming, que la Fed relèverait les taux aussi haut que nécessaire pour limiter la croissance, et qu'elle les maintiendrait à ce niveau "pendant un certain temps" pour faire baisser l'inflation qui atteint plus de trois fois l'objectif de 2% de la Fed.
"Les commentaires de Powell ont entériné la tarification d'un taux des fonds fédéraux plus élevé pour une période plus longue", a déclaré Kenneth Broux, stratège en matière de devises à la Société Générale. "L'hypothèse selon laquelle la Fed commencerait à réduire les taux à la mi-2023 est prématurée."
Les marchés monétaires ont augmenté les paris pour une hausse plus agressive des taux de la Fed en septembre, les chances d'une hausse de 75 points de base étant maintenant vues autour de 70%. Les rendements du Trésor américain ont grimpé en flèche, les rendements des obligations à deux ans atteignant leur plus haut niveau depuis 15 ans à environ 3,49 %.
L'euro a grimpé, aidé par "les commentaires et les rumeurs de la BCE, y compris la contemplation d'une hausse de 75 points de base lors de la réunion de la BCE du 8 septembre", a déclaré Derek Holt, responsable de l'économie des marchés financiers à la Banque Scotia.
L'euro était en dernière position en hausse de 0,34 % par rapport au dollar, mais restait sous la parité à 0,99985 $.
Isabel Schnabel, membre du conseil d'administration de la BCE, a prévenu samedi que les banques centrales risquent de perdre la confiance du public et doivent agir avec force pour freiner l'inflation, même si cela entraîne leurs économies dans une récession.
"Les banques centrales n'ont aucun intérêt à être autre chose que des faucons en ce moment, étant donné l'inflation, elles vont donc augmenter les taux de manière agressive", a déclaré Jan von Gerich, analyste en chef de Nordea.
Un commentaire du ministre allemand de l'économie, Robert Habeck, selon lequel il s'attend à ce que les prix du gaz baissent bientôt, l'Allemagne progressant sur ses objectifs de stockage, pourrait également avoir soutenu l'euro.
Le Dollar Index, après avoir atteint son plus haut niveau en 20 ans, s'est replié, principalement en raison de la hausse de l'euro, et était en baisse de 0,403 % à 108,74 $ à 10 h 40 (1440 GMT).
La livre sterling est tombée à son plus bas niveau depuis 2 ans et demi, à 1,1649 dollar par rapport au billet vert, et était en dernier lieu en baisse de 0,14% à 1,1713 dollar.
Dans les cryptomonnaies, le bitcoin a regagné du terrain pour repasser au-dessus du niveau de 20 000 $.
