L'ancien banquier d'affaires français a guidé UniCredit à travers une restructuration douloureuse au cours des quatre dernières années, en renforçant son bilan et en réduisant son exposition à la dette italienne.
Après des tentatives infructueuses de transaction transfrontalière, Mustier, 59 ans, avait exclu les fusions et acquisitions, une position de plus en plus en désaccord avec la fièvre de consolidation qui balaie le secteur bancaire italien fragmenté.
"Au cours des derniers mois, il est devenu évident que la stratégie de l'équipe 23 (plan d'affaires) et ses principaux piliers ne correspondent plus à la pensée actuelle du conseil d'administration", a déclaré M. Mustier dans un communiqué lundi soir.
"J'ai donc décidé de me retirer du groupe à la fin de mon mandat en avril 2021, pour permettre au nouveau conseil d'élaborer une stratégie future."
Les actions d'UniCredit ont clôturé en baisse de 5% lundi, touchées par les inquiétudes concernant le leadership. En revanche, les actions de la société publique Monte dei Paschi (MPS) ont bondi de 3 %.
Le gouvernement cherche un acheteur pour la banque toscane qu'il a sauvée en 2017 et des sources ont dit qu'il avait identifié UniCredit comme le partenaire idéal en raison de son bilan robuste.
Réticent à l'idée de reprendre le créancier déficitaire depuis des années à l'avant-garde de la crise bancaire italienne, Mustier avait fixé des conditions strictes pour un accord lors des négociations avec Rome, avaient dit les sources.
La nouvelle du départ de Mustier est considérée comme facilitant un rapprochement potentiel, après qu'UniCredit ait nommé comme président élu Pier Carlo Padoan, l'ancien ministre italien de l'économie qui a supervisé le sauvetage de MPS.
UniCredit a déclaré que Padoan et le conseil d'administration allaient maintenant chercher un remplaçant pour le PDG, à l'intérieur et à l'extérieur de la banque.
Le chasseur de têtes Spencer Stuart participe au processus de sélection. La presse italienne a cité parmi les candidats potentiels le PDG de Mediobanca Alberto Nagel et l'ancien chef de MPS Marco Morelli, ainsi que le directeur d'UniCredit Diego De Giorgi, le co-directeur des opérations de la banque Carlo Vivaldi et Francesco Giordano, co-directeur de la banque commerciale pour l'Europe occidentale.
Poste Italiane a rejeté lundi les rumeurs selon lesquelles le PDG Matteo Del Fante pourrait être candidat.
UniCredit est la dernière grande banque européenne à annoncer le départ d'un PDG cette année, après Credit Suisse, UBS, ING, Commerzbank et Lloyds, qui ont toutes changé de direction.
La pandémie a aggravé le défi existentiel auquel sont confrontées les banques européennes en raison des taux d'intérêt négatifs qui rendent les prêts non rentables, de la concurrence des grands rivaux américains et asiatiques et de l'expansion des géants de la technologie dans le secteur financier.
M. Mustier avait affirmé que les fusions "n'étaient pas une panacée", malgré les appels des régulateurs à réduire les coûts par des rapprochements pour compenser la baisse des revenus.
Des personnes au fait de la situation ont déclaré qu'il était confronté à un mécontentement croissant en raison de son incapacité à faire remonter le cours de l'action et de l'absence d'une stratégie claire, après qu'une interdiction des dividendes due à une pandémie ait fait dérailler les plans visant à rendre davantage de liquidités aux actionnaires.
UniCredit se négocie avec une décote de 66 % par rapport à sa valeur comptable, contre 45 % pour le poids lourd rival Intesa Sanpaolo.
Mettant la pression sur Mustier, Intesa l'a dépassé cet été en tant que première banque d'Italie en rachetant son homologue UBI dans une opération surprise qui a déclenché une réaction en chaîne.
La semaine dernière, le Crédit Agricole a annoncé une offre de rachat du troisième créancier italien Creval, tandis que Banco BPM, qui avait eu des contacts préliminaires de fusion avec UniCredit, a accueilli favorablement les ouvertures de fusion du principal investisseur de BPER Banca.
(1 $ = 0,8351 euros)
