Le FMI a déclaré que des "nuages d'orage" planent sur l'économie mondiale, notamment une inflation persistante, un ralentissement en Chine et des tensions continues dues à l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui ont fait monter le risque d'une grave récession à des niveaux jamais vus depuis le début de la pandémie de COVID-19.

Dans son dernier rapport sur la stabilité financière mondiale, le FMI a averti que les risques pour la stabilité financière mondiale avaient augmenté depuis l'édition d'avril 2022, laissant la balance des risques "significativement biaisée" à la baisse.

"L'environnement mondial est fragile avec des nuages d'orage à l'horizon", indique le rapport.

Les vulnérabilités persistantes des marchés, le resserrement des liquidités, l'inflation tenace et les efforts continus des banques centrales du monde entier pour augmenter les taux afin de la combattre se sont combinés pour créer un environnement volatil et risqué, selon le rapport.

"Les investisseurs se retirant agressivement de la prise de risque récemment alors qu'ils réévaluent leurs perspectives économiques et politiques, il existe un danger de réévaluation désordonnée du risque", indique le rapport. "En particulier, la volatilité et un resserrement soudain des conditions financières pourraient interagir avec, et être amplifiés par, les vulnérabilités financières préexistantes."

Les marchés ont connu une année brutale avec le S&P 500 en baisse de 24 % depuis le début de l'année, tandis que les obligations mondiales sont entrées dans un marché baissier et que le dollar se situe aux alentours de son plus haut niveau depuis deux décennies - causant des problèmes au reste du monde.

En particulier, le FMI a averti que tout ralentissement brutal serait fortement ressenti par les économies de marché émergentes, où elles sont aux prises avec une "multitude de risques" tels que des coûts d'emprunt élevés, une forte inflation et des marchés de matières premières volatils. Le FMI a également averti que les écarts de crédit se sont considérablement élargis dans le secteur des entreprises, et que des taux plus élevés pourraient avoir un impact négatif sur les marchés du logement.

En Chine, le ralentissement du secteur immobilier s'est déjà accentué et les défaillances des promoteurs immobiliers pourraient se répercuter sur le secteur bancaire, a averti le FMI.

Alors que les banques des économies avancées semblent disposer d'un capital et de liquidités suffisants, le FMI a noté que dans son test de résistance bancaire mondial, jusqu'à 29 % des banques des marchés émergents ne respecteraient pas leurs exigences en matière de capital en cas de récession mondiale grave, ce qui entraînerait une insuffisance de capital de plus de 200 milliards de dollars. Les banques américaines publieront leurs résultats du troisième trimestre à partir de cette semaine et devraient afficher des bénéfices plus faibles.

Le FMI a déclaré que les banques centrales doivent agir "résolument" pour maîtriser l'inflation, tout en communiquant clairement leur "engagement inébranlable" à réaliser leurs mandats. Les décideurs doivent également s'attaquer aux vulnérabilités financières persistantes afin de garantir une liquidité suffisante du marché et de minimiser les risques d'un effondrement grave et désordonné. Les régulateurs financiers doivent surveiller de près l'infrastructure de négociation et stimuler les données mises à la disposition des traders pour aider à maintenir le bon fonctionnement des marchés.