Le ministère du travail a annoncé une règle finale proposée l'année dernière après que M. Biden, un démocrate, a ordonné aux agences gouvernementales d'évaluer les risques liés au climat pour les investissements de retraite et de pension.
Cette règle permettra aux régimes de retraite d'investir plus facilement dans des fonds et des entreprises socialement responsables, tout en exigeant que les décisions d'investissement soient fondées sur des facteurs financiers traditionnels. La règle, qui, selon le ministère, couvre des plans qui investissent collectivement 12 000 milliards de dollars, entre en vigueur 60 jours après sa publication officielle, qui pourrait avoir lieu dès cette semaine.
L'administration de Mme Biden a annulé les règlements adoptés en 2020 sous Trump, un républicain, qui permettaient aux régimes de retraite de ne tenir compte que des facteurs financiers et non de la responsabilité sociale dans les décisions d'investissement et l'exercice des droits des actionnaires.
Le département du travail a déclaré que les règles de l'ère Trump, qui avaient été critiquées par les groupes d'affaires et l'industrie financière, ne tenaient pas compte de l'impact positif que les considérations ESG peuvent avoir sur les rendements des investissements à long terme.
La nouvelle règle permet également aux fiduciaires des régimes de prendre en compte les facteurs ESG lorsqu'ils votent par procuration au nom des actionnaires.
Lisa Gomez, qui dirige le bureau du ministère du travail chargé de l'élaboration de la règle, a déclaré dans un communiqué que la nouvelle politique éliminerait les obstacles inutiles à l'investissement fondé sur les principes ESG et mettrait fin à "l'effet dissuasif créé par l'administration précédente".
La règle précise également que les plans ne sont pas tenus de prendre en compte des facteurs spécifiques dans la sélection des investissements, ce qui dissipe la confusion créée par la proposition de l'année dernière, selon Andy Banducci, vice-président senior de l'ERISA Industry Committee, qui représente les plans d'avantages sociaux des employés.
Certains législateurs républicains ont défendu jeudi la politique de l'ère Trump, affirmant qu'elle était nécessaire pour décourager les régimes de retraite de faire passer les objectifs sociaux et politiques avant les rendements financiers.
"La nouvelle règle de l'administration Biden met en péril la sécurité financière de nombreux épargnants, en particulier les travailleurs et les retraités qui pourraient être placés par défaut dans des investissements ESG", ont déclaré les membres républicains de la commission du travail de la Chambre des représentants dans un communiqué.
Les entreprises sont soumises à une pression croissante de la part des actionnaires pour qu'elles abordent les questions ESG susceptibles de menacer la valeur de leurs actions, telles que les émissions de carbone et la diversité sur le lieu de travail.
Les fonds qui adhèrent aux principes ESG gèrent des actifs estimés à 6 500 milliards de dollars, bien qu'ils aient connu une baisse sans précédent de leurs investissements cette année en raison du ralentissement du marché.
