Les investisseurs se concentreront désormais sur les données relatives aux prix à la production aux États-Unis et sur la réunion de politique générale de la Banque centrale européenne plus tard dans la journée.
L'euro est resté stable à 1,0748 dollar, après avoir chuté de 1 % mercredi à la suite des données américaines. La livre a augmenté de 0,18 % à 1,2561 $ après une baisse de 1,1 % la veille.
Toute modification des taux de la BCE constituerait une surprise majeure pour les marchés, mais l'attention se porte sur les déclarations de la présidente Christine Lagarde concernant le rythme des réductions, après de nombreuses allusions de la part des responsables politiques au cours des dernières semaines, dont certaines très explicites, selon lesquelles la banque centrale commencera à réduire ses taux lors de sa réunion de juin.
Les perspectives de la BCE et des autres banques centrales ont été compliquées par les chiffres de l'inflation américaine, qui ont amené les marchés à revoir à la baisse leurs attentes en matière de réduction des taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale, a déclaré Simon Harvey, responsable de l'analyse des taux de change chez Monex Europe.
"La BCE essaiera probablement d'être aussi peu engageante que possible sur sa trajectoire après juin lors de la réunion d'aujourd'hui", a-t-il déclaré, ajoutant que la situation économique en Europe signifiait que la banque centrale devrait réduire ses taux plus fortement que son homologue américaine dans les mois à venir, ce qui entraînerait une baisse de l'euro.
Le yen était à 153,26 pour un dollar, stable sur la journée, mais à son niveau le plus faible depuis 1990, après un mercredi meurtrier qui a vu le dollar grimper de près de 1 % sur la devise japonaise.
L'indice du dollar a peu varié jeudi à 105,16, après avoir atteint son plus haut niveau depuis novembre dans les premiers échanges.
Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés évaluent maintenant à 17 % la probabilité que la Fed réduise ses taux en juin, contre 50 % avant les données de l'IPC, le mois de septembre s'avérant être le prochain point de départ pour les réductions de taux.
Les opérateurs tablent également sur une réduction de 43 points de base cette année, ce qui est bien inférieur aux 75 points de base d'assouplissement prévus par la banque centrale américaine. Au début de l'année, les opérateurs tablaient sur des réductions de plus de 150 points de base en 2024.
Les données sur l'inflation des prix à la production aux États-Unis, qui seront publiées plus tard dans la journée, pourraient modifier ce tableau, car elles fourniront des informations supplémentaires sur ce que l'on peut attendre des données sur l'inflation de la consommation personnelle, qui seront publiées plus tard dans le mois et qui constituent l'indicateur préféré de la Fed en matière d'inflation.
Le dollar canadien a atteint son niveau le plus bas depuis novembre, à 1,3702 dollar canadien pour un dollar américain, mercredi, à la suite des données de l'IPC et après que la Banque du Canada a maintenu ses taux, mais a déclaré qu'une réduction en juin était possible.
SURVEILLANCE DU YEN
La chute du yen à son plus bas niveau depuis 34 ans, à 153,24 pour un dollar américain, a ravivé les craintes d'intervention, les autorités de Tokyo ayant réaffirmé qu'elles n'excluaient pas de prendre des mesures pour faire face à des fluctuations excessives.
Le Japon est intervenu à trois reprises sur le marché des devises en 2022 lorsque le yen a glissé vers ce qui était alors son plus bas niveau en 32 ans, à savoir 152 pour un dollar.
"Ces avertissements de Tokyo commenceront rapidement à sonner creux et, par conséquent, pour des raisons de crédibilité uniquement, nous maintenons qu'une intervention semble imminente", ont déclaré les analystes de MUFG dans une note.
"Il faudra peut-être un nouveau bond vers 155,00 (pour le dollar/yen) pour le justifier plus clairement, étant donné que les mouvements à ce jour sont certainement plus modestes qu'en 2022, lorsque l'intervention a eu lieu."
Le yen a perdu près de 8 % par rapport au dollar cette année, la devise s'étant établie à près de 151 par dollar depuis que la Banque du Japon a mis fin, le mois dernier, à huit années de taux d'intérêt négatifs.
La faiblesse des taux japonais a fait du yen la monnaie de financement de prédilection pour les opérations de portage, dans lesquelles les traders empruntent généralement une monnaie à faible rendement pour ensuite vendre et investir le produit dans des actifs libellés dans une monnaie à rendement plus élevé.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré mercredi que la banque centrale ne réagirait pas directement aux fluctuations des devises dans le cadre de sa politique monétaire, balayant ainsi les spéculations du marché selon lesquelles les fortes baisses du yen pourraient l'obliger à relever ses taux d'intérêt.
