Sur les 26 économistes interrogés à l'avance, 15 avaient prévu un taux inchangé jeudi, tandis que 11 avaient parié sur une augmentation de 25 points de base (pb).

"La future trajectoire du taux directeur dépendra des développements économiques. Le taux directeur sera très probablement relevé en mars", a déclaré Ida Wolden Bache, gouverneur de la Norges Bank, dans un communiqué.

Alors que certains facteurs suggèrent qu'une hausse des taux pourrait avoir lieu dès janvier, il existe également des raisons d'attendre pour le moment, a déclaré la banque centrale.

L'inflation de base, qui s'élevait à 5,8 % en décembre, était "nettement supérieure" à l'objectif de 2,0 % de la Norges Bank, et le marché du travail reste tendu, a déclaré le comité de politique monétaire.

En revanche, l'inflation affaiblit le pouvoir d'achat des ménages, tandis que de nombreuses entreprises s'attendent à une baisse de l'activité dans les temps à venir, a-t-il ajouté.

"Les perspectives de l'économie norvégienne sont plus incertaines que la normale", a déclaré la Norges Bank.

La monnaie norvégienne, la couronne, s'est renforcée à 10,708 contre l'euro à 0915 GMT, contre 10,737 juste avant l'annonce du taux.

Les prix mondiaux de l'énergie ont diminué plus que prévu et les pressions inflationnistes mondiales semblent s'atténuer, a déclaré la banque centrale.

"Le taux directeur a été considérablement relevé sur une courte période, et la politique monétaire a commencé à avoir un effet de resserrement sur l'économie. Cela peut suggérer une approche plus graduelle de la fixation du taux directeur", a-t-elle ajouté.

En décembre, la Norges Bank a déclaré qu'elle procéderait "très probablement" à une nouvelle hausse au premier trimestre de 2023 et que le taux resterait autour de 3 % pour l'année.

La déclaration de jeudi s'inscrit dans cette optique, ont déclaré les analystes de Capital Economics (CE).

"La banque a signalé qu'elle relèverait son taux directeur lors de la prochaine réunion en mars. Nous soupçonnons qu'il s'agira de la dernière hausse de ce cycle de resserrement, et que la Banque laissera le taux directeur à 3 % jusqu'à l'année prochaine", a déclaré CE dans une note.