L'or au comptant a glissé de 0,7 % à 1 794,22 $ l'once, à 3 h 45 GMT, s'éloignant davantage du sommet de plus de cinq mois atteint mardi. Les contrats à terme sur l'or américain étaient en baisse de 0,8 % à 1 804,20 $.

La Fed procédera à de nouvelles hausses de taux l'année prochaine, même si l'économie américaine glisse vers une possible récession, a déclaré M. Powell mercredi, arguant qu'un coût plus élevé serait payé si la banque centrale n'avait pas une emprise plus ferme sur l'inflation.

Une Fed hawkish pèse sur le marché des lingots et les perspectives de l'or dépendent de l'ampleur du resserrement que les banques centrales, en particulier la Fed, prévoient de faire à partir de maintenant, a déclaré Christopher Wong, stratégiste chez OCBC FX.

"En gros, jusqu'en 2023, je suis toujours favorable à ce que l'or se négocie à la hausse, mais à court terme, jusqu'à la fin de l'année, je n'exclus pas une prise de bénéfices ou un repli des prix."

L'or est traditionnellement considéré comme une couverture contre l'inflation, mais la hausse des taux d'intérêt réduit l'attrait du lingot en augmentant le coût d'opportunité de la détention du métal non productif.

"Nous voyons la possibilité d'un certain retracement des gains récents de l'or, mais nous nous attendons à ce que l'achat de valeurs refuges fasse augmenter les prix. Nous avons donc relevé notre objectif de fin 2023 à 1 900 $/oz", a déclaré ANZ dans une note.

Le Dollar Index était en hausse de 0,1 %. Un billet vert plus fort rend l'or plus cher pour les acheteurs étrangers.

Les participants au marché attendent maintenant les décisions de relèvement des taux de la Banque d'Angleterre et de la Banque centrale européenne plus tard dans la journée, les deux institutions devant procéder à un relèvement de 50 points de base.

Les traders examineront également les données économiques à venir, y compris les chiffres hebdomadaires des demandes d'allocations chômage aux États-Unis prévus à 1330 GMT, pour leur influence probable sur la stratégie de hausse des taux de la Fed.

L'argent a chuté de 2,4 % à 23,33 $ l'once, le platine a perdu 1,4 % à 1 014,51 $ et le palladium a baissé de 0,7 % à 1 903,29 $.