M. Buffett, 92 ans, et le vice-président Charlie Munger, 99 ans, doivent répondre à environ cinq heures de questions des actionnaires lors de l'assemblée annuelle de Berkshire, samedi. L'assemblée sera diffusée sur CNBC et retransmise en direct sur cnbc.com.
Voici quelques informations sur Buffett et Berkshire.
FAITS CONCERNANT WARREN EDWARD BUFFETT
Né : le 30 août 1930 à Omaha
Formation : Université de Nebraska-Lincoln, Columbia Business School
Famille : Buffett est marié à Astrid Menks depuis 2006. Sa première femme, Susan Thompson Buffett, est décédée en 2004, et il a eu trois enfants avec elle : Susan, Howard et Peter. Susan Buffett et Howard Buffett sont administrateurs de Berkshire.
Valeur nette : 112,1 milliards de dollars au 3 mai, ce qui le place au sixième rang mondial. Bernard Arnault, qui dirige la société de produits de luxe LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, et sa famille occupent la première place. (Source : Forbes)
Participation de Berkshire : 15,6 % au 8 mars 2023
Pouvoirs de vote de Berkshire : 31,5 % au 8 mars 2023
Comment Buffett a pris les choses en main : En 1965, Buffett était actionnaire de Berkshire, une entreprise textile de Nouvelle-Angleterre alors en difficulté. Il a accepté de revendre ses actions pour 11,50 dollars chacune, mais la direction lui a envoyé une feuille de conditions qui indiquait 11,375 dollars. Furieux, Buffett a réagi en achetant toutes les actions qu'il pouvait. Il prend le contrôle de Berkshire le 10 mai 1965. L'entreprise textile a fermé ses portes en 1985.
Citation célèbre de Buffett : "Perdez de l'argent pour l'entreprise et je serai compréhensif. Perdez une once de réputation pour l'entreprise, et je serai impitoyable". - Témoignage du 4 septembre 1991 devant le Congrès à propos de Salomon Inc., dont Buffett est devenu le président par intérim pour rétablir l'ordre après un scandale d'enchères au Trésor.
Philanthropie : Depuis 2006, Buffett a fait don d'environ 35,7 milliards de dollars à la Fondation Bill et Melinda Gates et de 10,7 milliards de dollars à quatre organisations caritatives familiales, selon les déclarations publiques. Ses actions Berkshire seront affectées à des œuvres philanthropiques après sa mort.
Domicile : Buffett vit depuis 1958 dans la même maison, située dans une rue très fréquentée d'Omaha, et c'est là qu'il effectue la majeure partie de son travail. Construite en 1921, cette maison de cinq chambres à coucher, deux salles de bain et une salle de bain, sur un terrain de 2,72 acres, est évaluée à 1 003 500 dollars en 2023. (Source : Comté de Douglas, Nebraska)
Alimentation : Buffett aime les steaks et mange des bonbons de chez See's, dont Berkshire est propriétaire. Il estime qu'un quart de son apport calorique provient de Coca-Cola, un investissement de longue date de Berkshire.
Buffett parle de son bilan en matière d'investissement : "En 58 ans de gestion du Berkshire, la plupart de mes décisions en matière d'allocation de capital n'ont pas été meilleures que médiocres. Dans certains cas, les mauvaises décisions que j'ai prises ont été sauvées par une très forte dose de chance. ... Nos résultats satisfaisants sont le fruit d'une douzaine de décisions vraiment bonnes - soit environ une tous les cinq ans - et d'un avantage parfois oublié qui favorise les investisseurs à long terme tels que Berkshire. ... Les mauvaises herbes se fanent de manière significative au fur et à mesure que les fleurs éclosent. (Lettre aux actionnaires, 25 février 2023)
FAITS CONCERNANT BERKSHIRE HATHAWAY
Leadership : Warren Buffett, président-directeur général ; Charlie Munger, Greg Abel et Ajit Jain, vice-présidents ; Todd Combs et Ted Weschler, directeurs des investissements.
Perte nette en 2022 : 22,82 milliards de dollars, dont 53,61 milliards de dollars de pertes d'investissement.
Résultat d'exploitation 2022 : 30,79 milliards de dollars, en hausse de 12 % par rapport à 2021
Chiffre d'affaires 2022 : 302,09 milliards de dollars, en hausse de 9 % par rapport à 2021
Rachat d'actions en 2022 : 7,9 milliards de dollars
Trésorerie, équivalents de trésorerie et bons du Trésor : 128,6 milliards de dollars au 31 décembre 2022
Cours de l'action : 488 606,05 dollars par action de classe A au 3 mai 2023. Les actions de classe B valent environ 1/1 500e de cette valeur.
Valeur de marché : environ 708 milliards de dollars au 3 mai 2023, sur la base des actions en circulation déclarées.
Gain annuel composé de 1965 à 2022 : cours de l'action : 19,8 % ; S&P 500, dividendes compris : 9,9 % (avant impôts)
Gain global de 1965 à 2022 : cours de l'action : 3 787 464 % ; S&P 500 avec dividendes : 24 708 % (avant impôts)
Flottement (primes d'assurance perçues avant le paiement des sinistres, qui contribuent à financer les investissements) : 164 milliards de dollars au 31 décembre 2022
Activités sélectionnées : Alleghany, Benjamin Moore, Berkshire Hathaway Automotive, Berkshire Hathaway Energy, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, BNSF, Borsheims Fine Jewelry, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, Geico, General Re, HomeServices of America, IMC International Metalworking, International Dairy Queen, Jazwares, Johns Manville, Lubrizol, Marmon, McLane, National Indemnity, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Oriental Trading, Pampered Chef, Pilot Travel Centers, Precision Castparts, See's Candies
Quelques acquisitions : See's Candies, 25 millions de dollars (1972) ; Geico, 2,3 milliards de dollars (1996) ; Dairy Queen, 590 millions de dollars (1998) ; General Re, 15,9 milliards de dollars (1998) ; NetJets, 725 millions de dollars (1998) ; Clayton Homes, 1.7 milliards de dollars (2003) ; PacifiCorp, 5,1 milliards de dollars (2006) ; Iscar, 4 milliards de dollars (2006) ; Marmon, 4,5 milliards de dollars (2008) ; Burlington Northern Santa Fe, 26,5 milliards de dollars (2010) ; Lubrizol, 9 milliards de dollars (2011) ; NV Energy, 5.6 milliards de dollars (2013) ; H.J. Heinz, 12,1 milliards de dollars (participation majoritaire, 2013) ; Van Tuyl (aujourd'hui Berkshire Hathaway Automotive), 4,1 milliards de dollars (2015) ; Precision Castparts, 32,1 milliards de dollars (2016) ; Duracell, 2,9 milliards de dollars (2016) ; Pilot Travel Centers, 11 milliards de dollars (2,8 milliards de dollars pour une participation de 38,6 % en 2017, plus 8,2 milliards de dollars pour une participation de 41,4 % en 2023) ; Alleghany, 11,5 milliards de dollars (2022). (Sources : Barclays, Berkshire)
Principaux investissements en actions : American Express, Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, Kraft Heinz, Occidental Petroleum
Actions dans lesquelles Berkshire était le plus gros investisseur au 31 décembre 2022 : American Express, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, HP, Kraft Heinz, Moody's, Occidental Petroleum, Paramount Global.
Buffett sur les rachats d'actions : "Lorsqu'on vous dit que tous les rachats sont néfastes pour les actionnaires ou pour le pays, ou particulièrement bénéfiques pour les PDG, vous écoutez soit un analphabète économique, soit un démagogue à la langue d'argent". (Lettre aux actionnaires, 25 février 2023)
Employés : 382,651
Employés au siège social : 26, dont Buffett
Succession : Buffett et Munger n'ont pas fait part publiquement de leur intention de prendre leur retraite. Abel devrait devenir PDG lorsque Buffett prendra sa retraite, ne pourra plus continuer ou décédera. Combs, qui est également directeur général de Geico depuis 2020, et Weschler pourraient succéder à Buffett en tant que directeur des investissements. Le fils aîné de Buffett, Howard, devrait devenir président non exécutif.
Responsabilités de gestion : Abel, 60 ans, et Jain, 71 ans, supervisent au jour le jour depuis 2018 les unités de Berkshire autres que l'assurance et l'assurance, respectivement. Combs et Weschler s'occupent de certains investissements de Berkshire. Buffett et Munger s'occupent des principales décisions en matière d'allocation de capital et d'investissements.
Participation à l'assemblée annuelle : 12 (1965), environ 24 (1979), 1 000 (1986), 4 100 (1995), 13 000 (2000), 21 000 (2005), 42 000 (2015, 50e anniversaire de Buffett à la tête de Berkshire). (Sources : Omaha World-Herald, Berkshire, Reuters)
Buffett sur la gestion du risque : "C'est mon travail de penser aux risques auxquels personne d'autre ne pense. (Interview avec CNBC, 12 avril 2023)
Abel sur la relation des managers de Berkshire avec lui : "Ce n'est pas la même chose que de travailler pour Warren. Je l'ai compris et je me suis excusé auprès d'eux à de nombreuses reprises pour ce résultat. Mais ils se rendent également compte qu'ils ont toujours la possibilité de diriger leur entreprise, ce qu'ils aiment et ce pour quoi ils se réveillent tous les jours. ... Nous leur offrirons la même possibilité à long terme." (Entretien avec CNBC, 12 avril 2023)
