Il s'agit de la première campagne publique d'un tel fonds visant à dénoncer une entreprise de premier plan pour sa réponse à l'invasion de son voisin par la Russie. Cette initiative intervient alors que l'indignation suscitée par la guerre incite des centaines d'entreprises internationales de divers secteurs à se retirer.
Depuis l'attaque lancée en février, que la Russie qualifie d'"opération spéciale" pour désarmer l'Ukraine, de nombreux rivaux de TotalEnergies dans le domaine du pétrole et du gaz, dont BP et Shell, ont mis en place des plans pour se séparer de leurs opérations dans le pays, accumulant des milliards de dollars de pertes.
TotalEnergies a arrêté tout nouvel investissement en Russie et suspendu le commerce du pétrole russe, mais n'a pas voulu se retirer du pays, qui représente 24 % de ses réserves prouvées et comprend une participation dans le producteur de gaz Novatek.
Après s'être entretenu avec un certain nombre des principaux actionnaires de la société, le fondateur de Clearway Capital, Gianluca Ferrari, a déclaré vendredi dans une lettre vue par Reuters qu'il exhortait le conseil d'administration à s'engager immédiatement à quitter la Russie.
"Nous pensons qu'il existe une vague de soutien au sein de l'actionnariat de la société pour une action décisive de TotalEnergies", a déclaré Ferrari à Reuters lorsqu'il a été interrogé sur le mouvement.
Plus précisément, outre l'arrêt de tous les achats d'hydrocarbures russes sur le marché au comptant, la lettre de Clearway lui demandait d'éliminer progressivement les contrats d'achat existants et d'élaborer un plan de sortie de toutes les opérations et de tous les contrats "dès que possible".
Un porte-parole de TotalEnergies a réitéré à Reuters la position de la société, à savoir qu'elle ne financera plus de nouveaux projets et appliquera les sanctions mises en place par les autorités européennes.
En ce qui concerne Novatek, Clearway a déclaré que la société devrait immédiatement signaler son intention de vendre sa participation et de couper tous les liens commerciaux, y compris avec les projets Yamal et Arctic LNG, ainsi que les opérations liées aux champs Termokarstovoye et Kharyaga.
RÉSOLUTION CONJOINTE
Si la société ne satisfait pas à ses exigences, le fonds a déclaré qu'il envisageait de déposer, avec un certain nombre de grands gestionnaires d'actifs, une résolution conjointe lors de l'assemblée générale annuelle de TotalEnergies le 25 mai afin que les actionnaires puissent voter sur la question.
Ferrari a refusé de nommer les investisseurs auxquels il s'adressait, mais les plus grands actionnaires du groupe français selon les données de Refinitiv sont le gestionnaire d'actifs français Amundi, BlackRock et Norges Bank Investment Management.
"Bien que la valeur de notre participation soit relativement faible par rapport à celle de l'ensemble de l'entreprise, nous sommes convaincus qu'il existe un soutien suffisant pour déposer une résolution lors de la prochaine assemblée", a-t-il ajouté, sans préciser la taille de la participation.
Lorsque les rivaux Shell et BP ont annoncé leur intention de se retirer de leurs activités en Russie, des investisseurs, dont le Church of England Pensions Board https://www.reuters.com/business/energy/shell-exit-russia-operations-after-ukraine-invasion-2022-02-28 et le gestionnaire d'actifs britannique abdrn, ont proposé leur soutien, malgré l'impact financier.
Le déséquilibre géopolitique causé par l'attaque de l'Ukraine aurait un impact direct sur TotalEnergies, a déclaré Clearway dans sa lettre, et donc "nous croyons fermement que Total doit se préparer à un monde où faire des affaires avec ou en Russie n'est plus une option".
"À court terme, le risque de sanctions et de représailles éventuelles de la part de l'État russe l'emporte de loin sur tout avantage financier lié à la poursuite des activités en Russie et de toute activité avec des entreprises russes", a-t-elle ajouté.
À moyen et long terme, les entreprises ayant des activités en Russie "seront stigmatisées par leurs clients et par leurs investisseurs, en particulier celles de l'espace énergétique dont les activités contribuent directement au financement de l'État russe".
Cet impact à plus long terme ne pourrait qu'être alimenté par la tendance mondiale à l'investissement durable, entraînant un effet "matériel et permanent" sur la valorisation de l'entreprise, ajoute la lettre.
