ETF retenu : iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist)

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

L’ETF est investi dans des obligations émises en euro. Il est positionné dans plus de 3600 positions, toutes notées “investment grade”, correspondant aux émetteurs les plus solides. Les dix principales pondérations représentent à peine 1,11% de l’encours. La périodicité de distributions des coupons est semestrielle. Enfin, l’ETF est assez gigantesque puisque son actif net est de 14,2 Mds€. 

Le produit est investi dans de nombreux pays. Malgré tout, trois pays comptent pour plus de la moitié de l’encours total : la France (20,8%), les Etats-Unis (18,3%) et l’Allemagne (14%). Le Royaume-Uni (8,4%), l’Espagne (6%), les Pays-Bas (5,8%), l’Italie (5,1%) et la Suisse (3,8%) sont aussi bien représentés. 

Au niveau des performances, l’ETF est - logiquement - en baisse depuis le début de l’année (-13,7%) étant donné que les hausses de taux successives font baisser les prix des obligations. Depuis 2009, le gain est d’environ 55% (coupons inclus). 

Quels sont ses avantages ? 

  • L’ETF permet de s’exposer au marché des obligations notées investment grade, qui sont les plus sécurisées. 
  • Le produit est diversifié (3600 positions).
  • L’encours est rassurant (14,2 Mds€).
  • Les frais ne sont pas très élevés (0,2%).

Les points plus négatifs

  • Les performances sont maigres depuis l’origine.

La carte d’identité de l’ETF :

Nombre de positions au 05/11/2023 : 3603

Code ticker : IEAC

Code ISIN : IE00B3F81R35

Éligibilité PEA : non

Frais : 0,20%

Une alternative avec des rendements plus élevés 

Pour ceux désireux d'atteindre un rendement un peu plus élevé, le iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF offre une exposition diversifiée aux obligations notées en dessous de la catégorie investment grade. Bien que trois fois plus petit que le précédent, l’encours sous gestion est aussi conséquent : 4,8 Mds€. Les principales allocations sont tournées vers l'Italie (17,2%), la France (16,3%), les États-Unis (13,4%) et l'Allemagne (12,5%). Il est investi dans 613 positions et a enregistré des performances légèrement supérieures (+70%) à celles de l'ETF précédent depuis 2010. De plus, les coupons sont distribués semi-annuellement. Toutefois, les frais qui lui sont associés sont plus du double que ceux de l'autre ETF.

Nombre de positions au 05/11/2023 : 613

Code ticker : IHYG

Code ISIN : IE00B66F4759

Éligibilité PEA : non

Frais : 0,50%

Vous pouvez retrouver ces deux ETF sur Zonebourse :