Après un week-end dramatique, qui a également vu l'effondrement de la banque Signature basée à New York, les régulateurs ont déclaré que les clients des deux banques en faillite auraient accès à tous leurs dépôts à partir de lundi, et ont annoncé une nouvelle facilité pour permettre aux banques d'accéder à des fonds d'urgence.
Mais les parlementaires n'ont pas tardé à spéculer sur la cause première de ces faillites, ce qui laisse présager une lutte potentiellement contentieuse au Congrès, alors que les règles régissant les banques de taille moyenne sont appelées à faire l'objet d'un examen de plus en plus minutieux.
Lundi, le président des États-Unis, Joe Biden, a déclaré qu'il demanderait au Congrès et aux autorités de réglementation bancaire de renforcer les règles applicables aux banques afin d'éviter que ce type de faillite ne se reproduise.
Un responsable de l'administration a déclaré qu'il n'y avait pas de calendrier pour que Joe Biden fasse des demandes particulières au Congrès, car ses collaborateurs s'efforçaient encore de gérer la situation immédiate et de mieux comprendre les causes de la crise et ce qu'il fallait demander aux parlementaires.
Les modifications de la loi Dodd-Frank adoptées en 2018, sous l'impulsion des républicains, sont en cause. Elles ont porté de 50 à 250 milliards de dollars le seuil à partir duquel les banques sont considérées comme présentant un risque systémique et font l'objet d'une surveillance plus stricte. La Silicon Valley Bank possédait 209 milliards de dollars d'actifs à la fin de l'année dernière, tandis que la Signature Bank en possédait 110,36 milliards.
"Soyons clairs. La faillite de la Silicon Valley Bank est le résultat direct d'un projet de loi absurde de déréglementation bancaire signé par Donald Trump en 2018, auquel je me suis fermement opposé", a déclaré Bernie Sanders, sénateur du Vermont, dans un communiqué.
Dans un tweet, le représentant républicain Warren Davidson a affirmé que la loi de 2018 n'était pas un facteur de la faillite de la banque et a suggéré que les décideurs politiques utilisent la crise "pour s'attaquer au risque systémique", y compris les déficits élevés et la politique de la Fed.
TERRIBLEMENT MAL GÉRÉE
Certains républicains ont critiqué les dirigeants de la Silicon Valley Bank, et plusieurs d'entre eux ont critiqué le soutien qu'ils apportaient aux priorités libérales.
"Il est tout à fait clair que SVB a été terriblement mal gérée. Ses dirigeants semblaient se concentrer davantage sur la diversité et la gouvernance environnementale, sociale et d'entreprise que sur la gestion de leurs propres risques", a déclaré le sénateur républicain Bill Hagerty dans un tweet.
Les experts estiment que la SVB s'est finalement effondrée parce qu'elle n'a pas su gérer son portefeuille dans un contexte de hausse rapide des taux d'intérêt et qu'elle disposait d'un volume considérable de dépôts non assurés qu'elle s'est empressée de quitter lorsque le stress s'est manifesté. Rien n'indique dans l'immédiat que l'accent mis sur les politiques ESG ait contribué à ces faux pas.
Dans une tribune publiée dans le New York Times, la sénatrice démocrate Elizabeth Warren a rejeté une partie de la responsabilité sur les régulateurs bancaires, qu'elle a accusés d'avoir "laissé les institutions financières accumuler les risques".
"Il est clair qu'il y a eu de gros ratés", a déclaré Jonah Crane, partenaire du groupe Klaros et ancien fonctionnaire du département du Trésor. "Par exemple, la Fed n'a effectué qu'une seule fois des tests de résistance dans un contexte de taux d'intérêt élevés, alors qu'elle savait qu'elle devrait relever ses taux.
Bien qu'on s'attende à ce que le Congrès fasse beaucoup de bruit au sujet des retombées, les perspectives de législation dans un Congrès divisé sont faibles. Par conséquent, les régulateurs seront également sous les feux de la rampe pour des ajustements plus rapides, a déclaré Ian Katz, directeur général de Capital Alpha Partners, dans une note.
"Il n'y aura pas de législation passant par le Congrès, et les régulateurs prendront donc les grandes décisions", a-t-il déclaré.
