ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION

Finances Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Actions

ADNOCDIST

AEA006101017

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - Abu Dhabi Securities Exchange Autres places de cotation 12:57:37 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,24 ^AED	-2,41%		-7,95%	-12,43%

24/05	Les offres pour les actifs en aval de Shell en Afrique du Sud sont influencées par Adnoc, Aramco, Sasol	MT
22/05	Les actions des Émirats Arabes Unis clôturent la journée dans le rouge avant la publication des minutes de la réunion de la Réserve Fédérale américaine	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	37 000	46 875	53 375	55 125	46 250	40 500	-	-
Valeur Entreprise ¹	37 744	50 224	56 749	57 990	48 748	44 908	45 043	44 845
PER	16,7 x	19,2 x	23,7 x	20 x	17,8 x	15,4 x	14,3 x	13,1 x
Rendement	6,45%	5,49%	4,82%	4,66%	5,56%	6,36%	6,6%	6,7%
Capitalisation / CA	1,73 x	2,91 x	2,55 x	1,72 x	1,34 x	1,11 x	1,05 x	1,03 x
Valeur Entreprise / CA	1,77 x	3,11 x	2,71 x	1,81 x	1,41 x	1,23 x	1,17 x	1,14 x
Valeur Entreprise / EBITDA	13,3 x	15,7 x	18,5 x	16,5 x	13,2 x	11,7 x	10,9 x	10,3 x
Valeur Entreprise / FCF	27,7 x	65,5 x	25 x	16,8 x	12 x	20,3 x	14,4 x	11,4 x
FCF Yield	3,61%	1,53%	4,01%	5,94%	8,31%	4,94%	6,94%	8,78%
Price to Book	9,87 x	13,5 x	16,7 x	16 x	13,3 x	13,8 x	13,2 x	11,3 x
Nbr de Titres (en Milliers)	12 500 000	12 500 000	12 500 000	12 500 000	12 500 000	12 500 000	-	-
Cours de référence ²	2,960	3,750	4,270	4,410	3,700	3,240	3,240	3,240
Date de publication	12.02.20	14.02.21	11.02.22	09.02.23	07.02.24	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	21 337	16 132	20 921	32 111	34 629	36 463	38 553	39 480
EBITDA ¹	2 839	3 189	3 067	3 517	3 680	3 823	4 128	4 363
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 301	2 597	2 429	2 973	2 983	3 125	3 378	3 608
Marge d'exploitation	10,78%	16,1%	11,61%	9,26%	8,61%	8,57%	8,76%	9,14%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	2 218	2 432	2 252	2 749	2 649	2 848	3 106	3 326
Résultat net ¹	2 218	2 432	2 252	2 749	2 601	2 621	2 860	3 104
Marge nette	10,4%	15,08%	10,77%	8,56%	7,51%	7,19%	7,42%	7,86%
BNA ²	0,1770	0,1950	0,1800	0,2200	0,2080	0,2105	0,2263	0,2468
Free Cash Flow ¹	1 364	766,3	2 274	3 444	4 051	2 217	3 124	3 939
Marge FCF	6,39%	4,75%	10,87%	10,73%	11,7%	6,08%	8,1%	9,98%
FCF Conversion (EBITDA)	48,03%	24,03%	74,14%	97,91%	110,09%	57,99%	75,68%	90,28%
FCF Conversion (Résultat net)	61,48%	31,5%	100,95%	125,3%	155,72%	84,56%	109,24%	126,9%
Dividende / Action ²	0,1910	0,2057	0,2057	0,2057	0,2057	0,2061	0,2140	0,2172
Date de publication	12.02.20	14.02.21	11.02.22	09.02.23	07.02.24	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	6 223	6 736	8 637	8 551	8 187	7 998	8 132	8 935	9 564	8 750	9 164	9 048	8 696	9 241	9 241
EBITDA ¹	802	881	1 113	868,1	654,9	776,1	851,4	1 111	941,1	912,6	935	974,9	1 002	1 031	1 010
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	612,5	-	939	816,6	499,4	625,9	665,6	942,4	749,3	735,2	749,6	788,3	821,4	844,1	821,4
Marge d'exploitation	9,84%	-	10,87%	9,55%	6,1%	7,82%	8,19%	10,55%	7,84%	8,4%	8,18%	8,71%	9,44%	9,13%	8,89%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	571,3	671	891,2	766,8	419,9	537,3	551,5	835,5	677,1	549,6	611	649,7	685,5	694,5	677,1
Marge nette	9,18%	9,96%	10,32%	8,97%	5,13%	6,72%	6,78%	9,35%	7,08%	6,28%	6,67%	7,18%	7,88%	7,52%	7,33%
BNA ²	0,0460	0,0540	0,0710	0,0610	0,0340	0,0430	-	-	0,0540	0,0440	0,0444	0,0510	0,0624	0,0556	0,0542
Dividende / Action ²	0,1028	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1028	-	0,1029	-	0,1028
Date de publication	11.02.22	10.05.22	08.08.22	11.11.22	09.02.23	12.05.23	04.08.23	10.11.23	07.02.24	09.05.24	-	-	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	744	3 349	3 374	2 865	2 498	4 408	4 543	4 345
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,2619 x	1,05 x	1,1 x	0,8145 x	0,6789 x	1,153 x	1,101 x	0,9959 x
Free Cash Flow ¹	1 364	766	2 274	3 444	4 051	2 217	3 124	3 939
ROE (RN / Capitaux Propres)	60,5%	69,1%	70,3%	79,8%	75,2%	78,6%	88,2%	85,9%
ROA (RN / Total Actif)	14,5%	17,8%	17,2%	18,4%	14,9%	15,2%	15,5%	17,7%
Total Actifs ¹	15 326	13 673	13 089	14 899	17 455	17 245	18 449	17 537
Actif net par Action ²	0,3000	0,2800	0,2600	0,2800	0,2800	0,2300	0,2400	0,2900
Cash Flow Par Action ²	0,1400	0,1400	0,2300	0,3600	0,4000	0,2500	0,2600	0,2900
Capex ¹	381	928	604	1 063	1 000	1 003	923	839
Capex / CA	1,79%	5,75%	2,89%	3,31%	2,89%	2,75%	2,39%	2,13%
Date de publication	12.02.20	14.02.21	11.02.22	09.02.23	07.02.24	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

3,24 AED

Objectif de cours Moyen

4,268 AED

Ecart / Objectif Moyen

+31,72%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA

	Varia. 1 janv.	Capi.
ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION	-12,43%	11,03 Md
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+10,67%	232 Md
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+21,27%	102 Md
BP PLC	+4,72%	102 Md
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+19,04%	62,23 Md
PHILLIPS 66	+6,74%	60,25 Md
VALERO ENERGY CORPORATION	+20,88%	51,38 Md
IMPERIAL OIL LIMITED	+27,58%	37,82 Md
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+25,07%	26,8 Md
REPSOL S.A.	+11,67%	19,82 Md

Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA