Après des hausses de plus de 1% lundi, les places européennes ont conservé leur élan, Paris a pris 0,67%, Milan a gagné 1,21%. Fermée lundi en raison d'un jour férié, la Bourse de Londres s'est rattrapée, montant de 1,72%. A Zurich, le SMI a gagné 0,67%. Quant à Francfort, elle a progressé de 0,88%, réagissant peu à l'annonce par le gouvernement d'un vaste plan de relance de l'activité économique allemande.

La Bourse de New York, qui avait commencé hésitante, a terminé nettement en hausse après la publication d'une baisse des emplois vacants aux Etats-Unis à 8,8 millions en juillet, au plus bas depuis mars 2021, selon le rapport JOLTS du ministère américain du Travail. Le Dow Jones a avancé de 0,85%, le Nasdaq a bondi de 1,74% et le S&P 500 de 1,45%.

Cette apparente mauvaise nouvelle pour les travailleurs peut être interprétée comme un signe bienvenu de détente du marché du travail car cela pourrait inviter la Fed à renoncer à relever encore les taux d'intérêt. "Si vous êtes la Fed et que vous essayez de faire retrouver un certain équilibre entre l'offre et la demande d'emploi, c'est un chiffre approprié", a indiqué à l'AFP Steve Sosnick d'Interactive Brokers.

En réaction sur le marché obligataire, le taux de l'emprunt à deux ans des Etats-Unis, le plus sensible aux anticipations de politique monétaire, se détendait à 4,88%, au plus bas depuis le 11 août, contre 5,05% lundi à la clôture. Le rendement de l'échéance à 10 ans tombait à 4,11% contre 4,20% lundi.

En Europe les taux souverains à dix ans refluaient aussi, celui de la dette allemande à dix ans s'établissant à 2,51% contre 2,56% lundi. A ce déclin des emplois disponibles s'est ajouté un indicateur de confiance des consommateurs américains fortement dégradé en août. Avec ces deux données, "on a assisté à un changement d'opinion vers le camp de ceux qui croient à un atterrissage en douceur contre ceux qui anticipent une récession", a indiqué Brad Bechtel de Jeffries.

Ces chiffres font office de mise en bouche avant le rapport mensuel de l'emploi américain, attendu vendredi. Les investisseurs scruteront aussi jeudi l'indicateur des prix PCE aux Etats-Unis, baromètre d'inflation privilégié de la banque centrale américaine (Fed), et des données sur l'inflation en août en zone euro. Ces statistiques américaines seront "le point important et vrai rendez-vous de la semaine", prévoit Aurélien Buffault, directeur des gestions obligataires de Delubac AM, qui rappelle que "la Fed a clairement dit que (sa politique monétaire) va dépendre des indicateurs économiques", ce qui rend cruciale chaque publication.

En Chine, les Bourses ont connu deux séances fastes avec l'annonce lundi par les autorités chinoises de mesures pour soutenir les marchés financiers et la tenue de discussions entre Chine et Etats-Unis sur leurs échanges commerciaux.

Les financières sur le devant

Les entreprises de la finance sont recherchées après les résultats meilleurs qu'attendu de la compagnie d'assurance néerlandaise NN Group (+10,15%). La publication entraînait d'autres noms dans le secteur, comme Barclays (+4,15%) et Natwest (+3,59%), Abrdn (+01,77%) à Londres, Amundi (+1,49%) et Eurazeo (+2,92%) à Paris.

Adler s'enfonce encore

Le géant de l'immobilier allemand Adler (-14,6% à Francfort), déjà dans la tourmente après des accusations de fraude comptable, a dévissé après l'annonce mardi d'une baisse significative du bénéfice opérationnel au premier semestre, sur fond de recul des revenus locatifs.

Détente sur le marché du gaz européen

Le prix du gaz en Europe a vivement reculé (-10,16% à 34,51 euros le mégawattheure), après avoir nettement progressé lundi, alors qu'une grève sur des sites de production de gaz naturel liquéfié en Australie débutera le 7 septembre. Les cours du pétrole ont augmenté. Le baril de Brent de Mer du Nord a gagné 1,26% à 85,49 dollars et celui de WTI américain est monté de 1,32% à 81,16 dollars. Dans le sillage de la baisse des taux obligataires américains, le dollar se repliait fortement face à l'euro (-0,58%) à 1,0882 dollar pour un euro. Le bitcoin s'envolait de 7,20% à 27.851 dollars, après une décision de justice aux Etats-Unis jugée favorable pour le développement de produits d'investissements spécialisés dans les cryptomonnaies.

ats/rp