PARIS, 3 février (Reuters) - L'indice S&P-500 a subi lundi sa plus
forte perte en pourcentage depuis juin dans un marché boursier qui a subi le
contrecoup d'une statistique manufacturière inférieure aux prévisions, une
avanie de plus pour des investisseurs dont l'humeur est déjà bien assombrie par
les remous qui agitent les marchés émergents depuis quelques temps.
Reflet de leur nervosité, l'indice de volatilité du CBOE, dit encore
indice de la peur, a bondi de 16,5% à son niveau le plus élevé depuis décembre
2012. Un autre élément notable est que le volume du trading de futures sur le
VIX a atteint un record de 4,40 millions de contrats en janvier, une hausse de
52% sur janvier 2013 et de 38% sur décembre, ce qui laisse penser que les
investisseurs achètent massivement des protections contre une baisse du marché.
Autres chiffres marquants de la séance: le Nasdaq a fini sous les 4.000
points pour la première fois depuis décembre, tandis que le Dow Jones a terminé
sous sa moyenne mobile de 200 jours pour la première fois depuis le 28 décembre
2012.
Le Dow a perdu 5,3% en janvier et le S&P-500 3,6%, leurs plus fortes pertes
mensuelles depuis mai 2012.
La croissance manufacturière a été, en janvier, la plus faible en huit mois,
au vu d'un indice ISM paru lundi et ressorti largement en deçà des attentes des
analystes. De surcroît, la composante des commandes nouvelles a subi sa plus
forte baisse depuis décembre 1980. (voir )
Ce même indicateur, allié au contexte des émergents, explique aussi le net
recul des Bourses européennes ce même lundi.
"C'est pour moi la meilleure preuve qu'on savait que la politique monétaire
de la Fed n'avait fait rien d'autre en 2013 que créer un plancher fixe pour les
marchés boursiers. Dès qu'elle a signalé qu'elle se désengageait de ses mesures
exceptionnelles de soutien, on a vu les conséquences fortuites", commente Keith
Bliss (Cuttone & Co).
La "saison" des résultats pendant ce temps poursuit son cours. Sur les 250
sociétés de l'indice S&P-500 qui ont publié leurs comptes, 69,7% ont dépassé le
consensus, au-dessus de la moyenne de 63% depuis 1994 et des 67% des quatre
derniers trimestres, selon des données Thomson Reuters.
Le volume a été étoffé, de 9,46 milliards de titres échangés, bien au-dessus
de la moyenne de 6,94 milliards de janvier. On dénombre sur le Nyse, 2.610
baisses contre 463 hausses et, sur le Nasdaq, 2.286 baisses contre 368 hausses.
Les facteurs qui ont donné le blues à Wall Street sont les mêmes qui
expliquent le recul du dollar.
Face à un panier de devises, le dollar a rétrocédé l'intégralité de
ses gains de vendredi. Il est tombé à moins de 101 yens pour la première
fois depuis le 22 novembre et enfoncé sa moyenne mobile de 100 jours, ce qui
sous-entend de nouvelles pertes à court terme.
L'euro s'est repris et a lui aussi monté contre le dollar, alors qu'il avait
touché auparavant durant la journée un plus bas depuis la fin novembre.
Conséquence prévisible des déboires de la Bourse, les Treasuries ont le vent
en poupe. Le rendement du 10 ans est tombé à moins de 2,60%, au plus
bas depuis le 1er novembre. Il était à 3,04% le 1er janvier.
Le marché obligataire a en ligne de mire la statistique de l'emploi de
janvier, qui paraîtra vendredi et est susceptible, comme celle de décembre,
d'avoir subi les conséquences d'un climat glacial.
Le brut léger américain a lui aussi pâti du contexte ambiant, subissant sa
perte en pourcentage la plus nette depuis près d'un mois. Le Brent a lui aussi
reculé mais ses pertes ont été freinées par des achats visant à rééquilibrer le
spread entre lui et le WTI texan, qui était tombé au plus bas en trois mois en
cours de séance.
VALEURS à suivre
* DEXIA a annoncé lundi la finalisation de la cession de 100% de
sa participation dans Dexia Asset Management à New York Life Investments, pour
un prix ferme de EUR 380 millions. La plus-value réalisée sur la cession est
estimée à 68 millions d'euros et sera comptabilisée au premier trimestre 2014
dans les comptes de Dexia SA.
* Résultats à l'étranger:
TOYOTA, FAST RETAILING / T3
BP, UBS / T4
PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU MARDI 4 FEVRIER
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
EZ 10h00 Prix à la production décembre +0,1% -0,1%
- sur un an -0,9% -1,2%
US 15h00 Commandes à l'industrie décembre-R -1,7% +1,8%
LA CLÔTURE A WALL STREET
Indices Dernier Var. points Var. % YTD
Dow Jones 15372,80 -326,05 -2,08% -7,26%
S&P-500 1741,89 -40,70 -2,28% -5,76%
Nasdaq 3996,96 -106,92 -2,61% -4,30%
Nasdaq 100 3440,50 -81,42 -2,31% -4,22%
Détail de la séance à Wall Street
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street
LA CLÔTURE EN EUROPE
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Eurofirst 300 1272,95 -18,22 -1,41% -3,30%
Eurostoxx 50 2963,96 -50,00 -1,66% -4,67%
CAC 40 4107,75 -57,97 -1,39% -4,38%
Dax 30 9186,52 -119,96 -1,29% -3,83%
FTSE 6465,66 -44,78 -0,69% -4,20%
SMI 8107,02 -84,31 -1,03% -1,17%
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,3528 1,3485 +0,32% -1,58%
Dlr/Yen 100,86 102,03 -1,15% -4,08%
Euro/Yen 136,48 137,65 -0,85% -5,95%
Dlr/CHF 0,9009 0,9060 -0,56% +0,91%
Euro/CHF 1,2188 1,2220 -0,26% -0,68%
Stg/Dlr 1,6306 1,6432 -0,77% -1,51%
Indice $ 81,0220 81,3110 -0,36% +1,23%
OR
Cours Veille Var.% YTD
Or Spot 1256,19 1243,19 +1,05% +4,25%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 144,2600 +0,3800
Bund 10 ans 1,6410 -0,0060
Bund 2 ans 0,0760 -0,0050
OAT 10 ans 2,2180 -0,0010 +57,70
Treasury 10 ans 2,5734 -0,0930
Treasury 2 ans 0,3001 -0,0400
PETROLE
(en dollars) Cours Précédent Var Var. % YTD
Brut léger US 96,66 97,49 -0,83 -0,85% -2,07%
Brent 106,08 106,40 -0,32 -0,30% -4,35%
(Wilfrid Exbrayat pour le service français)