PARIS, 4 février (Reuters) - Une statistique industrielle décevante et un regain
d'inquiétudes pour la zone euro, s'appuyant sur de nouvelles incertitudes politiques en
Espagne et en Italie, ont servi de prétexte à des prises de bénéfice qui ont plombé Wall
Street lundi comme elles l'avaient fait auparavant pour les Bourses européennes.
En Espagne, le président du gouvernement espagnol Mariano Rajoy doit se défendre dans un
dossier de corruption, tandis qu'en Italie, le scandale de la banque Monte Paschi fait de
plus en plus de vagues à moins de trois semaines d'élections législatives. Ces éléments
politiques ont provoqué une hausse des rendements obligataires des deux pays, qui s'étaient
bien détendus ces derniers temps, et fait craindre une réactivation de la situation de crise
en zone euro.
L'indice S&P-500, arrivé à distance de tir de son record de 1.576,09 vendredi, a
ainsi connu sa plus mauvaise journée depuis novembre. Témoin du malaise des investisseurs,
l'indice de volatilité du CBOE, encore appelé indice de la peur, a bondi de 13,72%.
Les commandes à l'industrie américaine ont progressé de 1,8% en décembre, alors que les
économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse de 2,2%. (voir
)
Aux valeurs, McGraw-Hill a chuté de près de 14%. L'agence de notation Standard &
Poor's, sa filiale, a fait savoir lundi qu'elle serait sans doute la cible d'une procédure
au civil du département de la Justice des Etats-Unis concernant des ratings sur des
obligations adossées à des créances hypothécaires avant la crise financière de 2008.
Ce contexte a profité aux Treasuries, qui y ont retrouvé leur statut de valeur refuge au
moins pour ce lundi. Le thème du moment en Bourse est de savoir s'il se produit une "grande
rotation" en faveur des actions et au détriment des obligations.
Pour James Camp (Eagle Asset Management), il est prématuré d'en parler. "La Fed va
acheter et du point de vue des fondamentaux économiques, rien n'a changé, donc un rendement
du 10 ans à 2% constitue une bonne opportunité d'achat", affirme-t-il.
A l'inverse, les nouvelles incertitudes politiques européennes ont comme de juste
affecté l'euro, surtout en une semaine où se réunit le Conseil des gouverneurs de la Banque
centrale européenne (BCE).
La monnaie unique, qui avait inscrit vendredi son meilleur niveau contre le dollar
depuis la fin 2011, a également pâti d'indicateurs économiques montrant que la reprise de la
zone euro est loin d'être affermie. Le chômage s'est encore aggravé, a annoncé l'Espagne
lundi, tandis que l'indice Sentix du sentiment en zone euro a certes monté mais moins que
prévu.
Lorsque la Bourse a des désagréments, il en va de même en général pour le marché
pétrolier. Ca s'est vérifié une nouvelle fois, les contrats sur le brut US et le Brent de
Mer du Nord accusant des pertes de plus de 1%.
VALEURS A SUIVRE
* VEOLIA ENVIRONNEMENT - Deutsche Bahn , la société allemande des
chemins de fer, a approuvé le rachat pour environ 200 millions d'euros des services de bus
de Veolia Transdev en Europe de l'Est, a-t-on appris lundi auprès de deux personnes proches
du dossier.
* THALES a annoncé lundi de nouvelles nominations au sein de son comité
exécutif, une réorganisation voulue par le nouveau PDG, Jean-Bernard Lévy, ex-président du
directoire de Vivendi VIV.PA et nommé fin 2012 à la tête du groupe d'électronique de
défense.
* RENAULT , PSA PEUGEOT CITROEN reprennent mardi les négociations
avec les syndicats. Ces discussions se dérouleront dans un climat tendu, d'une part chez
Renault où au moins deux organisations syndicales ne sont pas encore prêtes à signer
l'accord de compétivité, et de l'autre chez PSA où l'usine d'Aulnay-sous-Bois est encore
restée à l'arrêt lundi.
* PUBLICATIONS: MUNICH RE , BP , UBS , VOLVO
PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 5 février
Pays GMT Indicateur Période Consensus Précédent
CN --- Indice PMI HSBC services janvier 51,7
FR 08h48 Indice PMI Markit services déf. janvier 43,6 43,6
DE 08h53 Indice PMI Markit services déf. janvier 55,3 55,3
EZ 08h58 Indice PMI Markit services déf. janvier 48,3 48,3
GB 09h28 Indice PMI Markit services janvier 49,5 48,9
EZ 10h00 Ventes au détail décembre -0,5% +0,1%
- sur un an -1,3% -2,6%
US 15h00 Indice PMI non-manufacturier janvier 55,2 55,7
LA CLÔTURE A WALL STREET
Indices Dernier Var. points Var. % YTD
Dow Jones 13880,08 -129,71 -0,93% +5,92%
S&P-500 1495,71 -17,46 -1,15% +4,87%
Nasdaq 3131,17 -47,93 -1,51% +3,70%
Nasdaq 100 2715,68 -48,28 -1,75% +2,06%
Détail de la séance à Wall Street
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street
LA CLÔTURE EN EUROPE
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Eurofirst 300 1150,91 -17,17 -1,47% +1,49%
Eurostoxx 50 2625,17 -84,91 -3,13% -0,41%
CAC 40 3659,91 -113,62 -3,01% +0,52%
Dax 30 7638,23 -195,16 -2,49% +0,34%
FTSE 6246,84 -100,40 -1,58% +5,92%
SMI 7362,72 -57,63 -0,78% +7,92%
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,3512 1,3649 -1,00% +2,41%
Dlr/Yen 92,24 92,81 -0,61% +7,24%
Euro/Yen 124,62 126,69 -1,63% +9,66%
Indice dollar 79,57 79,77 +0,56% -0,25%
Dlr/CHF 0,9082 0,9081 +0,01% -0,80%
Euro/CHF 1,2270 1,2397 -1,02% +1,61%
Stg/dlr 1,5762 1,5698 +0,41% -3,01%
TAUX
US Treasuries Bund JGB
Dernier Variation Dernier Variation Dernier Variation
10 ans 1,9584 -0,0660 1,6130 -0,0080 0,8070 -0,0010
2 ans 0,2539 -0,0120 0,2090 +0,0030 0,0660 +0,0000
Taux à trois mois européen : -0,0110 à 0,0400
Futures Cours Veille Var.%
Bund 142,73 142,01 +0,51%
OAT 133,80 133,80 +0,00%
PETROLE
(en dollars) Cours Précédent Var Var. % YTD
Brut léger US 96,16 97,77 -1,61 -1,65% +4,73%
Brent 115,60 116,76 -1,16 -0,99% +4,04%
(Wilfrid Exbrayat pour le service français)