PARIS, 4 février (Reuters) - Une statistique industrielle décevante et un regain
d'inquiétudes pour la zone euro, s'appuyant sur de nouvelles incertitudes politiques en
Espagne et en Italie, ont servi de prétexte à des prises de bénéfice qui ont plombé Wall
Street lundi comme elles l'avaient fait auparavant pour les Bourses européennes. 
    En Espagne, le président du gouvernement espagnol Mariano Rajoy doit se défendre dans un
dossier de corruption, tandis qu'en Italie, le scandale de la banque Monte Paschi fait de
plus en plus de vagues à moins de trois semaines d'élections législatives. Ces éléments
politiques ont provoqué une hausse des rendements obligataires des deux pays, qui s'étaient
bien détendus ces derniers temps, et fait craindre une réactivation de la situation de crise
en zone euro.
    L'indice S&P-500, arrivé à distance de tir de son record de 1.576,09 vendredi, a
ainsi connu sa plus mauvaise journée depuis novembre. Témoin du malaise des investisseurs,
l'indice de volatilité du CBOE, encore appelé indice de la peur, a bondi de 13,72%. 
    Les commandes à l'industrie américaine ont progressé de 1,8% en décembre, alors que les
économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse de 2,2%. (voir
 ) 
    Aux valeurs, McGraw-Hill a chuté de près de 14%. L'agence de notation Standard &
Poor's, sa filiale, a fait savoir lundi qu'elle serait sans doute la cible d'une procédure
au civil du département de la Justice des Etats-Unis concernant des ratings sur des
obligations adossées à des créances hypothécaires avant la crise financière de 2008.
 
    Ce contexte a profité aux Treasuries, qui y ont retrouvé leur statut de valeur refuge au
moins pour ce lundi. Le thème du moment en Bourse est de savoir s'il se produit une "grande
rotation" en faveur des actions et au détriment des obligations. 
    Pour James Camp (Eagle Asset Management), il est prématuré d'en parler. "La Fed va
acheter et du point de vue des fondamentaux économiques, rien n'a changé, donc un rendement
du 10 ans à 2% constitue une bonne opportunité d'achat", affirme-t-il. 
    A l'inverse, les nouvelles incertitudes politiques européennes ont comme de juste
affecté l'euro, surtout en une semaine où se réunit le Conseil des gouverneurs de la Banque
centrale européenne (BCE).
    La monnaie unique, qui avait inscrit vendredi son meilleur niveau contre le dollar
depuis la fin 2011, a également pâti d'indicateurs économiques montrant que la reprise de la
zone euro est loin d'être affermie. Le chômage s'est encore aggravé, a annoncé l'Espagne
lundi, tandis que l'indice Sentix du sentiment en zone euro a certes monté mais moins que
prévu. 
    Lorsque la Bourse a des désagréments, il en va de même en général pour le marché
pétrolier. Ca s'est vérifié une nouvelle fois, les contrats sur le brut US et le Brent de
Mer du Nord accusant des pertes de plus de 1%.
  
 
 
 VALEURS A SUIVRE
    * VEOLIA ENVIRONNEMENT          - Deutsche Bahn         , la société allemande des
 chemins de fer, a approuvé le rachat pour environ 200 millions d'euros des services de bus
 de Veolia Transdev en Europe de l'Est, a-t-on appris lundi auprès de deux personnes proches
 du dossier.                  
    * THALES           a annoncé lundi de nouvelles nominations au sein de son comité
 exécutif, une réorganisation voulue par le nouveau PDG, Jean-Bernard Lévy, ex-président du
 directoire de Vivendi VIV.PA et nommé fin 2012 à la tête du groupe d'électronique de
 défense.                
    * RENAULT          , PSA PEUGEOT CITROEN           reprennent mardi les négociations
 avec les syndicats. Ces discussions se dérouleront dans un climat tendu, d'une part chez
 Renault où au moins deux organisations syndicales ne sont pas encore prêtes à signer
 l'accord de compétivité, et de l'autre chez PSA où l'usine d'Aulnay-sous-Bois est encore
 restée à l'arrêt lundi.                
     * PUBLICATIONS: MUNICH RE           , BP       , UBS          , VOLVO           
 
                                                                                            
                                                                                            
 PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 5 février
 Pays  GMT  Indicateur                        Période           Consensus      Précédent
 CN     ---  Indice PMI HSBC services          janvier                          51,7
 FR    08h48 Indice PMI Markit services déf.   janvier            43,6          43,6
 DE    08h53 Indice PMI Markit services déf.   janvier            55,3          55,3 
 EZ    08h58 Indice PMI Markit services déf.   janvier            48,3          48,3
 GB    09h28 Indice PMI Markit services        janvier            49,5          48,9
 EZ    10h00 Ventes au détail                  décembre           -0,5%         +0,1%
              - sur un an                                         -1,3%         -2,6%
 US    15h00 Indice PMI non-manufacturier      janvier             55,2          55,7
                                                                                            
                                                                                            
 LA CLÔTURE A WALL STREET
  Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
  Dow Jones           13880,08       -129,71     -0,93%     +5,92%
  S&P-500              1495,71        -17,46     -1,15%     +4,87%
  Nasdaq               3131,17        -47,93     -1,51%     +3,70%
  Nasdaq 100           2715,68        -48,28     -1,75%     +2,06%
 
 Détail de la séance à Wall Street       
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street         
                                                                                            
  LA CLÔTURE EN EUROPE
                                                                                            
  Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
  Eurofirst 300               1150,91    -17,17     -1,47%     +1,49%
  Eurostoxx 50                2625,17    -84,91     -3,13%     -0,41%
  CAC 40                      3659,91   -113,62     -3,01%     +0,52%
  Dax 30                      7638,23   -195,16     -2,49%     +0,34%
  FTSE                        6246,84   -100,40     -1,58%     +5,92%
  SMI                         7362,72    -57,63     -0,78%     +7,92%
                                                                                            
  CHANGES
                         Cours    Veille     Var.%        YTD
  Euro/Dlr               1,3512   1,3649     -1,00%      +2,41%
  Dlr/Yen                 92,24    92,81     -0,61%      +7,24%
  Euro/Yen               124,62   126,69     -1,63%      +9,66%
  Indice dollar           79,57    79,77     +0,56%      -0,25%
  Dlr/CHF                0,9082   0,9081     +0,01%      -0,80%
  Euro/CHF               1,2270   1,2397     -1,02%      +1,61%
  Stg/dlr                1,5762   1,5698     +0,41%      -3,01%
 
                                                                                            
  TAUX
           US Treasuries      Bund               JGB
           Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
  10 ans   1,9584  -0,0660    1,6130  -0,0080    0,8070  -0,0010
  2 ans    0,2539  -0,0120    0,2090  +0,0030    0,0660  +0,0000
  Taux à trois mois européen : -0,0110 à 0,0400
 Futures                      Cours    Veille    Var.%
  Bund                        142,73   142,01   +0,51% 
  OAT                         133,80   133,80   +0,00% 
 
                                                                                            
  PETROLE
  (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %     YTD
  Brut léger US             96,16    97,77   -1,61     -1,65%     +4,73%
  Brent                    115,60   116,76   -1,16     -0,99%     +4,04%
 
                                                                                            
 
 (Wilfrid Exbrayat pour le service français)