PARIS, 31 janvier (Reuters) - Wall Street a consolidé légèrement jeudi après des résultats
de sociétés contrastés, dans un marché attentiste voire nerveux à la veille de la publication
des chiffres mensuels de l'emploi.
L'indice Dow Jones des 30 industrielles a cédé 49,84 points (0,36%) à 13.860,58 alors que
le Nasdaq Composite, soutenu par les bons résultats de Qualcomm (+3,92%), n'a cédé ses gains
qu'en fin de séance, abandonnant finalement 0,18 point ou -0,01% à 3.142,13 points.
Le Standard & Poor's 500, indice de référence des gérants, a fini la séance en repli de 3,85
points (0,26%) à 1.498,11 mais il termine le mois sur un gain de 5,04%, soit son meilleur mois
depuis octobre 2011 et son mois de janvier le plus faste depuis 1997.
Le Dow a pour sa part pris 5,77% depuis le début de l'année et le Nasdaq 4,06%, conséquence
de l'accord budgétaire intervenu in extremis entre l'exécutif et le Congrès le 31 décembre et de
résultats de sociétés meilleurs que prévu.
Depuis lors, la plus forte baisse du S&P-500 a été un recul de seulement 0,39%, mercredi en
réaction à l'annonce d'une contraction surprise de l'économie américaine au quatrième trimestre
2012, mais cette bonne série expose le marché à une réaction exagérée en cas de déception
vendredi avec la statistique de l'emploi. "Si le chiffre déçoit, le marché risque de sur-réagir
car on a beaucoup monté sans vraiment consolider et cela nous rend vulnérables à une
correction", avertit Randy Frederick, chez Charles Schwab à Austin (Texas).
Les économistes attendent en moyenne 160.000 créations d'emplois en janvier après 155.000 en
décembre. D'autres indicateurs sur la confiance des ménages, l'activité manufacturière et les
dépenses de construction viendront aussi tester les nerfs des investisseurs.
Les indicateurs de jeudi ont été modérément encourageants pour l'économie avec des
inscriptions hebdomadaires au chômage qui n'ont que légèrement augmenté tandis que les revenus
des ménages ont connu leur plus hausse depuis 2004. L'indice PMI de Chicago a lui atteint son
meilleur niveau depuis avril 2012. (voir )
L'heure était également à la consolidation sur les principales Bourses européennes qui ont
toutes terminé la journée en baisse, comme la veille, à l'exception de Zurich (+0,04%) et de
Milan (+0,86%).
À Paris, le CAC 40 a terminé en recul de 0,87% (32,92 points) à 3.732,60 points mais
conserve un gain de 2,51% sur le mois. Le Footsie britannique a abandonné 0,73% et le Dax
allemand 0,45%, tandis que l'indice EuroStoxx 50 a perdu 0,62%, ramenant ses gains à 2,54% sur
le mois.
Là encore, la tendance sera dictée vendredi par les statistiques américaines.
Sur le marché des changes, l'euro est monté jusqu'à 1,3593 dollar, nouveau plus haut depuis
novembre 2011, avant de revenir vers 1,3577 (+0,08%) en fin de séance américaine, un cours qui
représente tout de même un gain de 3% en janvier - sans précédent depuis octobre 2011.
Face au yen, la devise européenne a pris 8,3% en janvier, sixième mois consécutif de hausse
et plus fort gain depuis février 2012.
Le yen, affaibli par la perspective de nouvelles mesures accommodantes de la Banque du
Japon, a reculé jeudi à des plus bas de deux ans et demi face au dollar, à 91,54, et de près de
trois ans contre l'euro, à 124,31.
Sur le marché obligataire, les fonds d'Etat américains n'ont pas ou peu réagi aux
indicateurs du jour, les professionnels attendant plutôt les chiffres de l'emploi vendredi. Le
rendement de l'emprunt à 10 ans a fini à 1,99%, continuant de tester depuis lundi le seuil de
2%. La même stabilité a été observée en Europe sur le Bund.
Sur le marché pétrolier, le Brent de mer du Nord a atteint un plus haut depuis octobre de
115,76 dollars avant de clôturer la séance américaine à 115,55, portant ses gains à 4,44 dollars
ou 4% depuis le début du mois. Le brut léger américain, plombé par une hausse des stocks dans le
MidWest et des goulets d'étrangement au terminal de Jones Creek, dans le Texas, a au contraire
cédé 0,5% mais il finit le mois sur un gain de 5,67 dollars ou 6,17%.
LES VALEURS A SUIVRE VENDREDI
* LVMH a publié jeudi soir des résultats annuels solides, marqués cependant par
une croissance organique ralentie par le tassement de l'économie chinoise et la crise en Europe
* AREVA a publié un chiffre d'affaires en hausse de 5,3% en 2012, tiré par ses
activités dans l'aval et les renouvelables mais également freiné par des décalages de livraisons
dans le nucléaire et d'une provision dont le montant n'a pas été précisé.
* KLEPIERRE prévoit pour cette année une hausse de 2% à 2,5% de son cash flow net
courant par action et une croissance de 2% de ses loyers à périmètre comparable après avoir
enregistré une croissance plus forte qu'attendu de son activité en 2012.
* BENETEAU a averti qu'il s'attendait à dégager une perte opérationnelle pour son
exercice 2012-2013.
* Les immatriculations de voitures neuves en France en janvier sont publiées à 9h00.
* MONTE DEI PASCHI DI SIENA. La banque italienne dans la tempête a vu sa note long
terme dégradée d'un cran par Standard & Poor's, à "BB".
* A Francfort, le groupe immobilier LEG fait ses débuts en Bourse. Il s'agit de la
deuxième plus importante IPO en Allemagne ces cinq dernières années après celle de Telefonica
Deutschland en 2012.
* A Madrid, l'autorité de Bourse a levé jeudi soir l'interdiction des ventes à découvert qui
était en vigueur depuis l'été dernier.
* Parmi les ésultats à suivre vendredi à l'étranger : Panasonic, BT Group, BBVA, Electrolux,
Merck & Co, Exxon Mobil, Chevron.
PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 1er FÉVRIER
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
JP --- Consommation des ménages (m/m) décembre -0,6% -0,1%
JP --- Taux de chômage décembre 4,1% 4,1%
CN --- Indice PMI manufacturier officiel janvier 50,9 50,6
CN --- Indice PMI manufacturier de HSBC (définitif)janvier --- 51,9
FR 08h48 Indice PMI manufacturier(définitif) janvier --- 42,9
DE 08h53 Indice PMI manufacturier (définitif) janvier --- 48,8
EZ 08h58 Indice PMI manufacturier (définitif) janvier --- 47,5
GB 09h28 Indice PMI manufacturier (définitif) janvier 51,1 51,4
EZ 10h00 Taux d'inflation (estimation flash) janvier 2,2% 2,2%
EZ 10h00 Taux de chômage décembre 11,9% 11,8%
US 13h30 Créations d'emploi hors agriculture janvier 160.000 155.000
- taux de chômage 7,8% 7,8%
US 13h58 Indice PMI Markit manufacturier (définitif) janvier --- 56,1
14h55 Indice Reuters-Michigan (définitif) janvier 71,5 71,3
15h00 Indice ISM manufacturier janvier 50,6 50,7
15h00 Dépenses de construction décembre +0,6% -0,3%
--- Ventes automobiles janvier 15,20 mlns 15,32 mlns
LA CLÔTURE A WALL STREET
Indices Dernier Var. points Var. % YTD
Dow Jones 13860,58 -49,84 -0,36% +5,77%
S&P-500 1498,11 -3,85 -0,26% +5,04%
Nasdaq 3142,13 -0,18 -0,01% +4,06%
Nasdaq 100 2731,53 -7,18 -0,26% +2,65%
Détail de la séance à Wall Street
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street
LA CLÔTURE EN EUROPE
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Eurofirst 300 1164,53 -6,56 -0,56% +2,70%
Eurostoxx 50 2702,98 -29,14 -1,07% +2,54%
CAC 40 3732,60 -32,92 -0,87% +2,51%
Dax 30 7776,05 -35,26 -0,45% +2,15%
FTSE 6276,88 -46,23 -0,73% +6,43%
SMI 7390,86 +2,96 +0,04% +8,33%
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,3578 1,3567 +0,08% +2,91%
Dlr/Yen 91,53 91,06 +0,52% +6,42%
Euro/Yen 124,29 123,55 +0,60% +9,37%
Indice dollar 79,22 79,77 -0,08% -0,69%
Dlr/CHF 0,9101 0,9113 -0,13% -0,59%
Euro/CHF 1,2360 1,2362 -0,02% +2,36%
Stg/dlr 1,5853 1,5793 +0,38% -2,45%
TAUX
US Treasuries Bund JGB
Dernier Variation Dernier Variation Dernier Variation
10 ans 1,9867 -0,0050 1,6830 +0,0020 0,7540 +0,0000
2 ans 0,2657 -0,0040 0,2680 +0,0010 0,0600 -0,0160
Taux à trois mois européen : 0,0110 à 0,0610
Futures Cours Veille Var.%
Bund 141,81 141,43 +0,27%
OAT 133,64 133,22 +0,32%
PETROLE
(en dollars) Cours Précédent Var Var. % YTD
Brut léger US 97,45 97,94 -0,49 -0,50% +6,13%
Brent 115,59 114,90 +0,69 +0,60% +4,03%
(Véronique Tison pour le service français)