La décision de la banque centrale de porter son taux directeur à 8,5 % a surpris les analystes interrogés par Reuters, bien que les données sur l'inflation de cette semaine aient incité certains à s'attendre à une augmentation plus importante que celle de 50 points de base prévue lundi.

Le rouble était 0,4% plus faible contre le dollar à 90,62 à 1350 GMT, et avait perdu 0,2% pour s'échanger à 100,73 contre l'euro. Il a baissé de 0,1% contre le yuan à 12,59.

Des taux plus élevés devraient rendre les investissements dans les actifs russes plus attrayants, mais ils peuvent avoir un impact négatif sur la croissance économique en rendant les prêts plus coûteux.

La pression sur la monnaie russe s'est intensifiée après l'échec d'une mutinerie armée du groupe mercenaire Wagner à la fin du mois de juin. Les attaques contre les infrastructures russes ont également réduit l'appétit pour le risque.

La banque centrale a attribué la faiblesse du rouble à la baisse des exportations et au rebond des importations. La balance des paiements de la Russie a été négative en juin pour la première fois depuis 2020.

"C'est une mauvaise nouvelle pour le rouble", a déclaré Natalia Orlova, économiste en chef d'Alfa Bank. "Un autre problème est que de plus en plus de recettes d'exportation sont payées en roubles", a-t-elle ajouté, ce qui signifie que la Russie reçoit un montant réduit de l'excédent de son commerce extérieur en devises étrangères.

Le gouverneur de la Banque centrale, Elvira Nabiullina, a déclaré vendredi que le taux du rouble était étroitement lié à l'augmentation de la demande intérieure, un facteur clé de l'inflation. La forte demande pousse les importations à la hausse, tandis que les exportations continuent de baisser, a-t-elle déclaré.

Depuis l'invasion de l'Ukraine par la Russie en février 2022, le rouble a subi des sorties de capitaux périodiques en réaction à l'actualité politique. Mme Nabiullina a déclaré que les mouvements de capitaux n'avaient pas eu d'impact sur le taux du rouble récemment.

Vendredi, un forum de discussion destiné aux investisseurs était rempli de commentaires sur la décision de Moscou de maintenir le service militaire obligatoire pour les jeunes de 18 ans, augmentant ainsi de manière permanente le nombre de jeunes hommes soumis à la conscription, après que les législateurs ont abandonné une proposition visant à ne pas commencer avant l'âge de 21 ans.

"Ce sujet est très sensible pour la communauté des marchés, car il affecte directement ce contingent (les négociants masculins en âge d'être appelés sous les drapeaux)", a déclaré un négociant d'une grande banque russe.

La hausse des prix du pétrole, la diminution de la demande intérieure de devises étrangères et les paiements d'impôts de fin de mois par les exportateurs devraient soutenir le rouble.

Le pétrole brut Brent, une référence mondiale pour le principal produit d'exportation de la Russie, était en hausse de 0,5 % à 80,02 dollars le baril.

Les indices boursiers russes ont été mitigés.

L'indice RTS, libellé en dollars, a baissé de 0,1 % à 1 015,8 points. L'indice russe MOEX, basé sur le rouble, était en hausse de 0,1 % à 2 920,6 points.