Soutenant également les obligations cette semaine, le Département du Trésor a déclaré qu'il ralentirait l'augmentation de la taille de ses ventes aux enchères à plus long terme, soulageant ainsi certains investisseurs qui avaient anticipé une augmentation plus importante de l'offre.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans est tombé à son plus bas niveau depuis le 15 septembre, avec une baisse d'environ 5 points de base (pb) à 2,70 %, tandis que le rendement des obligations à deux ans est tombé à 3,01 %, son plus bas niveau depuis le 4 septembre.
Le rendement à deux ans de l'Italie a baissé de 4 points de base à 3,74 %, après avoir atteint son plus bas niveau depuis près de deux mois. Le rendement à 10 ans a atteint son plus bas niveau en six semaines, avec une baisse de 10 points de base à 4,54%.
La BoE a maintenu ses taux d'intérêt à leur plus haut niveau depuis 15 ans, continuant à lutter contre l'inflation la plus élevée parmi les grandes économies riches du monde, et a souligné qu'elle ne prévoyait pas de les réduire de sitôt.
Mercredi, la Réserve fédérale a maintenu ses taux directeurs et a reconnu que la récente augmentation des rendements avait resserré les conditions financières, soulignant les attentes du marché selon lesquelles la banque centrale américaine est arrivée à la fin de sa campagne de resserrement monétaire.
"La BoE est probablement sur la voie qu'elle avait prévue et probablement légèrement frustrée de ne pas être plus avancée", a déclaré Geoff Yu, Senior EMEA Market Strategist chez BNY Mellon.
"Les mouvements sur les marchés obligataires hier ont déjà fait beaucoup de travail pour eux. Les gens parlent de revenir sur les obligations, y compris les obligations à plus long terme".
Un autre signe de l'humeur optimiste des marchés de taux a été le rétrécissement de l'écart entre les rendements allemands et italiens à 10 ans à 184,8 points de base, après avoir atteint 181, son niveau le plus serré depuis le 26 septembre.
L'écart de rendement avait atteint 209 points de base au début du mois d'octobre en raison des craintes suscitées par l'augmentation du déficit budgétaire de l'Italie et du fait que la liquidation des marchés obligataires dans le monde entier a eu un effet plus marqué sur la périphérie la plus endettée de la zone euro.
En Europe, l'économiste en chef de la Banque centrale européenne (BCE), Philip Lane, a déclaré que l'économie avait encore de bonnes chances d'éviter une récession malgré le resserrement du marché du crédit.
Klaas Knot, membre néerlandais du conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré que la BCE maintiendrait probablement les taux d'intérêt à leur niveau actuel au cours des prochains mois, dans l'attente d'une confirmation supplémentaire de la tendance à la baisse de l'inflation.
Les rendements des gilts britanniques ont baissé en ligne avec les autres pays européens, le rendement à deux ans tombant à son niveau le plus bas depuis juin.
Les bons du Trésor américain sont également tombés à leur plus bas niveau depuis plusieurs semaines, le taux à deux ans tombant à son plus bas niveau depuis deux mois, avec une baisse de 3,4 points de base à 4,937 % (rapporté par Alun John ; édité par Dhara Ranasinghe et Christina Fincher)
