Les prix des obligations d'État britanniques ont connu leur plus forte hausse quotidienne depuis l'effondrement de la Silicon Valley Bank il y a plus de cinq mois, alors que la faiblesse des données économiques pour la Grande-Bretagne et la zone euro a réduit les attentes de nouvelles hausses de taux de la Banque d'Angleterre.

Les investisseurs restent convaincus que la BoE relèvera ses taux le mois prochain d'un quart de point pour les porter à 5,5 %, mais mercredi, ils ne prévoyaient plus qu'une seule augmentation par la suite. Mardi, ils s'attendaient à ce que les taux atteignent 6 % avant la fin de l'année.

Les indices préliminaires des directeurs d'achat pour le mois d'août en Grande-Bretagne et dans la zone euro ont été inférieurs aux attentes de tous les économistes interrogés par Reuters.

S&P Global, qui a publié les données, a déclaré que les chiffres suggéraient que l'économie britannique se contracterait de 0,2 % au troisième trimestre.

"Une nouvelle hausse des taux en septembre semble être une quasi-certitude, mais au-delà, les traders ont réduit leurs attentes", a déclaré Craig Erlam, analyste principal du marché à la maison de courtage OANDA.

Les marchés financiers tablent désormais sur un resserrement de 60 points de base de la part de la BoE d'ici février, contre 73 points de base mardi.

De même, les données PMI américaines plus faibles que prévu ont poussé les rendements obligataires à la baisse.

Les rendements des gilts à deux ans, sensibles aux taux d'intérêt, ont atteint un plus bas de 12 jours à 4,924% à 1403 GMT et à 1530 GMT, ils étaient en baisse de 18 points de base sur la journée à 4,96%.

Les rendements des gilts de référence à 10 ans ont baissé de 17 points de base à 4,48%, ce qui représente leur plus grand gain quotidien depuis le 13 mars, lorsque l'effondrement du prêteur américain SVB a provoqué une ruée vers les actifs gouvernementaux plus sûrs.

Alors que les Bunds allemands et les bons du Trésor américain ont également connu une forte hausse, les gilts les ont surpassés, les écarts de rendement pour les gilts à court et moyen terme se resserrant de 5 à 10 points de base pour atteindre leur niveau le plus bas depuis environ une semaine.

L'inflation britannique est plus élevée que dans d'autres économies avancées, ce qui a forcé la BoE à continuer de relever ses taux. Les données PMI de mercredi ont cependant montré la plus faible augmentation des prix de vente des entreprises en deux ans et demi. (Reportage de David Milliken, édition de William Schomberg)