Le groupe, qui comprend des régimes de retraite britanniques et européens de premier plan, dont AP Pension et PKA au Danemark, ainsi que d'autres investisseurs institutionnels, dont Sarasin & Partners et Jupiter Asset Management, a fait part d'une série de préoccupations aux sous-gouverneurs de la Banque d'Angleterre, Sam Woods et Sarah Breeden, dans leur lettre datée du 29 janvier.

Les investisseurs souhaitent que la Banque, qui réglemente la quantité de capital que les prêteurs tels que HSBC, Lloyds, Barclays et NatWest doivent détenir, exige des banques qu'elles divulguent des informations plus nombreuses et de meilleure qualité sur l'impact du changement climatique.

Les banques sont tenues de fournir des informations de base dans le cadre du troisième pilier des normes mondiales en matière de fonds propres bancaires établies par le comité international de Bâle, dont les membres comprennent la BoE et les autorités de régulation prudentielle des économies du G20 et d'autres pays.

La modélisation du climat sous-estime également les risques physiques liés à l'aggravation des conditions météorologiques, tels que les inondations et les incendies de forêt, tandis que le rythme des changements technologiques signifie que les risques dits "de transition" sont également sous-estimés, indique la lettre.

Les progrès vers des "exigences de capital renforcées" pour se protéger contre les risques climatiques sont lents, ajoute la lettre.

La BoE a refusé de commenter la lettre.

La BoE, comme d'autres banques centrales, a testé les banques sur la manière dont elles pourraient faire face aux risques liés au climat en 2022, mais contrairement à ses tests de résistance annuels, les résultats n'ont pas eu d'impact sur les niveaux de capital et n'ont pas non plus donné de résultats par banque.

Le comité de Bâle s'est également montré prudent, optant pour une "approche holistique" qui comprenait une consultation publique en novembre dernier sur l'amélioration des informations du troisième pilier à partir de janvier 2026, avant d'envisager la mise en place de coussins de capital spécifiques pour le climat.

Afin de donner aux investisseurs plus de certitude sur la gestion des risques, le groupe a suggéré que le régulateur donne des conseils explicites aux banques pour utiliser des scénarios "sévères mais plausibles", y compris ceux concernant les points de basculement climatiques en cascade.

Les banques devraient également être invitées à divulguer les principales conclusions des tests de résistance aux chocs climatiques, notamment en ce qui concerne l'adéquation des fonds propres dans des scénarios climatiques plus sévères, et l'audit et la comptabilité des déclarations des banques sur le climat devraient faire l'objet d'une "application proactive".

"Nous pensons que les actions décrites ci-dessus permettraient aux investisseurs d'améliorer la résilience de l'ensemble du système en permettant une discipline de marché plus efficace", indique la lettre des investisseurs.

Reconnaissant que les risques climatiques sont mondiaux, le groupe a déclaré qu'il écrirait également aux régulateurs prudentiels d'autres juridictions.

Les informations relatives au climat devraient s'améliorer au fil du temps, car la Grande-Bretagne introduit des règles de divulgation plus strictes basées sur de nouvelles normes internationales pour les sociétés cotées en bourse, reflétant les mesures prises par l'Union européenne, et les informations divulguées sont vérifiées par des auditeurs externes.

Parmi les autres investisseurs ayant signé la lettre figurent Edentree Investment Management, Degroof Petercam Asset Management, Robeco, Ethos Foundation, KBI Global Investors, Local Authority Pension Fund Forum et Carnegie UK.