Le comité de politique monétaire (MPC) de la BoE a voté par 7 voix contre 2 pour porter son principal taux d'intérêt de 4,5 % à 5 %, soit son taux le plus élevé depuis 2008 et sa plus forte augmentation depuis février, à la suite d'une inflation et d'une croissance des salaires plus soutenues depuis la dernière réunion des responsables politiques en mai.
Les rendements des gilts ont vacillé et la livre a brièvement bondi avant de se replier, les traders s'efforçant d'évaluer un pic des taux britanniques de 6 %, tandis que les actions sensibles aux taux, telles que les banques et les constructeurs de maisons, ont chuté.
RÉACTION DU MARCHÉ :
FOREX : La livre sterling est restée stable après la décision, ayant réduit ses gains par rapport au dollar pour s'échanger à 1,27725 $.
STOCKS : Le FTSE 100 était en baisse de 1,1% sur la journée, comparé à une perte de 0,9% avant la décision.
MARCHÉ MONÉTAIRE : Les gilts britanniques à 2 ans ont fortement chuté après la décision, mais ont augmenté de 5 points de base à 5,09%.
COMMENTAIRES :
Chris Beauchamp, analyste en chef des marchés, IG Group, Londres :
"La BoE s'est prononcée en faveur d'une hausse de 50 points de base, ce qui semble donner le ton pour les prochaines réunions. La lutte contre l'inflation doit clairement passer à la vitesse supérieure, et la tâche de la BoE est maintenant de prendre de nouveau de l'avance sur la courbe. Un clin d'œil à l'"inflation persistante" devrait faire comprendre à tout le monde que Bailey et ses collègues ont surmonté leur réticence à l'égard d'une hausse plus agressive."
PAUL OBERSCHNEIDER, DIRECTEUR GÉNÉRAL, HILLTOP CREDIT PARTNERS, LONDRES :
La BOE continue de se tromper lourdement. Augmenter le coût de l'argent lorsque la croissance est pratiquement nulle et que l'inflation est causée par des facteurs qui échappent au contrôle de la consommation, c'est courir au désastre. L'accent devrait être mis sur les causes sous-jacentes de l'inflation actuelle, notamment le manque d'offre de logements dû à un système de planification défectueux et à des produits hypothécaires obsolètes, ainsi que sur des mesures fiscales qui n'aggravent pas la souffrance des consommateurs. L'économie britannique est dans une position précaire, avec des salaires britanniques à long terme aux niveaux de 2005 et l'impact du renflouement de 400 milliards de livres de COVID par le gouvernement qui rattrape enfin le Trésor.
ROBERT JEFFREE, DIRECTEUR GÉNÉRAL D'OMNIS INVESTMENTS, LONDRES :
Après le rapport de mai sur l'inflation, la Banque d'Angleterre s'est trouvée confrontée à un dilemme au moment de prendre sa décision sur les taux d'intérêt aujourd'hui. Elle ne peut pas risquer de laisser les attentes d'inflation s'accroître et l'accélération inquiétante des prix dans le secteur des services risque justement de le faire, même si les prix des biens diminuent."
"Ceci étant dit, leur politique est maintenant plus dépendante des données, la banque devait procéder à une augmentation des taux. Un changement plus important - 50 pb au lieu de 25 pb - suggère une inclinaison hawkish plus discernable, ce qui est une mauvaise nouvelle pour les emprunteurs et une bonne nouvelle pour les épargnants.
GARY SMITH, ASSOCIÉ EN PLANIFICATION FINANCIÈRE, EVELYN PARTNERS, LONDRES :
Attendez-vous à une nouvelle pagaille sur le marché hypothécaire après cette hausse des taux. Les prêteurs avaient probablement déjà prévu une hausse de 25 points de base, mais il semble que la réévaluation des prêts immobiliers sera désormais plus spectaculaire et plus longue".
"Le taux d'intérêt de référence ayant atteint un niveau inégalé depuis septembre 2008, les semaines à venir devraient être marquées par une série de hausses des taux d'emprunt et par une succession d'estimations exorbitantes de l'augmentation des mensualités et des annuités des prêts, à mesure que les emprunteurs abandonneront leurs contrats à taux fixe bon marché". (Reportage de l'équipe EMEA Markets ; Rédaction de Yoruk Bahceli)
