Les rendements du Trésor américain sont restés sous pression dans les heures asiatiques, maintenant le dollar sous pression, après que le Département du Trésor ait déclaré qu'il aurait besoin d'emprunter moins que ses estimations précédentes.
L'incertitude quant à l'issue de la décision de justice de liquider Evergrande Group et à son impact sur le fragile marché immobilier du pays maintient les investisseurs sur le qui-vive.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 1,7 %, tandis que l'indice immobilier continental a baissé de 3 %. Les actions chinoises ont baissé de 0,69 % et étaient en passe de chuter de près de 4 % sur le mois.
Le rendement des obligations d'État chinoises à 10 ans est tombé à son niveau le plus bas depuis plus de vingt ans, les investisseurs s'attendant toujours à un nouvel assouplissement de la politique pour défendre les marchés boursiers après que Pékin a annoncé une réduction des réserves bancaires la semaine dernière.
"Ce dernier développement rappelle les risques liés à l'investissement dans le secteur immobilier chinois et les défis auxquels le secteur est confronté sur la voie de la reprise", a déclaré Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement à l'OCBC Bank à Singapour.
Les actions de la Chine et de Hong Kong ont entraîné une baisse de 0,4 % de l'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon. Le Nikkei japonais était en hausse de 0,11 %, ce qui laissait présager un gain de près de 8 % pour le mois.
Les bourses européennes devraient toutefois se débarrasser du sentiment de faiblesse observé en Asie et ouvrir en nette hausse, les contrats à terme de l'Eurostoxx 50 augmentant de 0,43 %, les contrats à terme du DAX allemand de 0,40 % et les contrats à terme de l'indice FTSE de 0,54 %.
Au cours de la nuit, le S&P 500 a atteint un nouveau record de clôture, alors que les participants au marché attendaient avec impatience la série de résultats de cette semaine pour les grandes capitalisations, y compris les résultats de Microsoft et d'Alphabet plus tard dans la journée de mardi.
Alors que la réunion de politique de la Réserve fédérale et le commentaire du président Jerome Powell seront probablement l'événement principal de la semaine, les investisseurs surveilleront également les données sur l'inflation européenne, les réunions de politique de la Banque d'Angleterre et le rapport sur l'emploi américain cette semaine pour aider à évaluer la direction que prendront les marchés dans les mois à venir.
"On s'attend à ce que la Fed signale que, bien que les taux d'intérêt aient atteint leur maximum, la banque centrale n'est pas pressée de les réduire", a déclaré Gary Dugan, CIO chez Dalma Capital. "Une reprise de la croissance économique pourrait accentuer les tensions sur un marché du travail déjà tendu, ce qui pourrait entraîner une hausse des salaires.
En décembre, la Fed a surpris le marché par son orientation dovish, prévoyant 75 points de base de réduction des taux d'intérêt en 2024, ce qui a déclenché une hausse fulgurante des risques en fin d'année, les traders tablant sur un assouplissement dès le mois de mars.
Toutefois, depuis lors, une série de données économiques solides, une inflation stagnante et le refus des banquiers centraux ont conduit les marchés à revoir leurs attentes à la baisse de manière significative.
Selon l'outil FedWatch du CME, 47 % des marchés s'attendent désormais à une baisse des taux de la Fed en mars, contre 88 % un mois plus tôt. Ils anticipent actuellement 134 points de base de réductions au cours de l'année, contre 160 points de base d'assouplissement un mois plus tôt.
Sur le marché des devises, l'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, est resté stable à 103,51. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a poursuivi sa chute et a perdu 4 points de base à 4,051%.
L'euro a acheté pour la dernière fois 1,0823 dollar, près de son plus bas niveau en sept semaines (1,07955 dollar) atteint lundi, les opérateurs ajustant leurs attentes quant à la date à laquelle la Banque centrale européenne commencera à réduire ses taux d'intérêt.
L'inquiétude des investisseurs face à la montée des tensions au Moyen-Orient a maintenu le sentiment de risque sous contrôle et a alimenté les inquiétudes concernant l'offre sur les marchés pétroliers.
Les États-Unis ont promis de prendre "toutes les mesures nécessaires" pour défendre les forces américaines après qu'une attaque de drone a tué trois soldats américains en Jordanie.
Le pétrole brut américain a augmenté de 0,6 % pour atteindre 77,24 dollars le baril et le Brent était à 82,78 dollars, en hausse de 0,46 % sur la journée.
