Défiant les attentes du marché, la BOJ a déclaré, à l'issue de sa réunion de deux jours, qu'elle continuerait à acheter des obligations d'État au rythme actuel et qu'elle ne détaillerait son plan de réduction des achats pour les un à deux ans à venir que lors de sa réunion de juillet.
Les marchés s'attendaient à ce que la banque centrale annonce une réduction de ses achats massifs d'obligations ce mois-ci, à la suite de divers rapports médiatiques précédant la décision de vendredi.
Le yen a chuté d'environ 0,6 % à 157,99 pour un dollar, son niveau le plus bas depuis plus d'un mois.
"Il est surprenant qu'aucune décision n'ait été prise sur la réduction des achats d'obligations cette fois-ci", a déclaré Hirofumi Suzuki, stratège en chef du marché des changes chez SMBC.
"Lors de la prochaine réunion, la BOJ a déclaré qu'elle déciderait d'un plan spécifique pour les un à deux ans à venir. Par conséquent, on considère que le résultat a été quelque peu dovish".
D'autres devises ont également augmenté leurs gains par rapport à la monnaie japonaise, la livre sterling atteignant son plus haut niveau en 16 ans à 201,45 yens. L'euro était en hausse de 0,57 % à 169,56 yens.
Sur le marché plus large, le dollar était en tête, aidé par les gains contre l'euro et les offres de refuge, alors que l'appel au vote surprise en France a alimenté les craintes d'incertitude politique dans le pays et dans le bloc plus large de la zone euro.
La livre sterling a baissé de 0,1 % à 1,2750 $ et semblait prête à gagner 0,3 % par semaine.
Le dollar australien a baissé de 0,17% à 0,6626 $, tandis que le dollar néo-zélandais a glissé de 0,28% à 0,6151 $.
Cependant, les deux monnaies des Antipodes étaient en voie d'augmenter d'environ 0,8 % et 1 % pour la semaine, respectivement, en raison des attentes selon lesquelles les taux pourraient rester plus longtemps élevés dans ces pays et de la série de données économiques américaines de cette semaine qui a ravivé la possibilité d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve Fédérale.
Les données de jeudi ont montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations de chômage a augmenté à un niveau record de 10 mois la semaine dernière, tandis que des données séparées ont indiqué que les prix à la production ont chuté de manière inattendue en mai, renforçant les paris selon lesquels la Fed pourrait lancer son cycle d'assouplissement en septembre.
Ces chiffres font suite à la lecture de l'inflation américaine de mercredi, qui a montré que les prix à la consommation étaient restés inchangés de manière inattendue en mai.
Alors que la Fed, à l'issue de sa réunion de politique monétaire cette semaine, a adopté un ton plus hawkish que prévu et n'a envisagé qu'une seule réduction de taux pour 2024, les investisseurs ont préféré se concentrer sur les données plus faibles que prévu, ce qui a eu pour effet de propulser Wall Street à des niveaux record et de faire chuter les rendements des obligations d'État.
"La Fed a changé d'avis à de multiples reprises sur la trajectoire prévue de sa politique, nous n'accordons donc pas beaucoup d'importance à son nouvel ensemble de projections - et Powell lui-même a déclaré qu'il ne les 'tenait pas avec une grande confiance', soulignant l'approche dépendante des données de la Fed", a déclaré Jean Boivin, directeur de l'Institut d'investissement BlackRock.
"Quelle que soit la déclaration prospective de la Fed, les surprises en matière d'inflation - dans un sens ou dans l'autre - continueront probablement à entraîner d'importantes révisions des perspectives de politique monétaire."
L'indice du dollar est resté stable à 105,33.
LA NERVOSITÉ POLITIQUE
L'euro a acheté pour la dernière fois 1,07355 $ et s'apprêtait à perdre environ 0,6 % par semaine.
La monnaie unique a connu une semaine turbulente à la suite de la décision du président français Emmanuel Macron, dimanche, d'appeler à un vote éclair dans son pays, ce qui a effrayé les investisseurs.
Cette décision a été prise après que l'extrême droite française a écrasé le parti de M. Macron lors des élections européennes.
Face à la livre sterling, l'euro est resté proche de son plus bas niveau depuis 22 mois et a enregistré une baisse hebdomadaire de 0,9 %.
De même, la monnaie commune s'est maintenue près de son niveau le plus faible depuis plus de cinq mois face à l'aussie et depuis six mois face au kiwi.
"Bien que l'annonce de M. Macron ait surpris, il est possible que de nouvelles élections lui soient favorables. Toutefois, la probabilité de ce scénario est assez faible. Il est plus probable que la position politique de Macron diminue, même si ce n'est pas au point de l'empêcher de former un nouveau gouvernement", a déclaré Erik-Jan van Harn, stratège macroéconomique senior chez Rabobank.
"Le parti de M. Macron a subi un revers important lors des élections européennes, et des résultats défavorables lors des prochaines élections pourraient exacerber les inquiétudes concernant la viabilité de la dette du pays."
