Lors du premier jour de son témoignage devant le Congrès, Jerome Powell a déclaré qu'une réduction des taux n'était pas appropriée tant que la Fed n'aurait pas acquis une "plus grande confiance" dans le fait que l'inflation se dirige vers l'objectif de 2 %, préparant ainsi le terrain pour le rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de juin, qui sera publié jeudi.
M. Powell a reconnu que le marché du travail, qui avait été une source majeure d'inquiétude pour les décideurs politiques de la Fed, est en train de se refroidir.
"Nous sommes désormais confrontés à des risques à double face et nous ne pouvons plus nous concentrer uniquement sur l'inflation, a-t-il déclaré.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres monnaies, dont l'euro et le yen, était en légère baisse à 105,05, après avoir augmenté d'environ 0,1 % mardi.
Il a atteint lundi son niveau le plus bas depuis le 13 juin, à la suite de la publication de chiffres inattendus sur l'emploi aux États-Unis.
Selon l'outil FedWatch du CME, les traders ont maintenant 73 % de chances d'obtenir une réduction des taux d'ici septembre, contre 76 % un jour plus tôt, et une deuxième réduction est généralement prévue d'ici décembre.
Avant la publication de l'IPC, qui pourrait influencer l'opinion des investisseurs sur le calendrier de la première réduction des taux américains, le marché des devises devrait se maintenir, selon les analystes.
Powell ne nous a rien dit de nouveau pour être honnête, il a été assez prudent et, encore une fois, il a répété ce qu'il nous avait déjà dit après la dernière réunion", a déclaré Michael Pfister, stratège FX de Commerzbank.
Le marché attend probablement l'IPC, qui est, selon moi, le seul élément important de la semaine.
Après son témoignage devant le Sénat, Powell devrait s'exprimer devant la Chambre des représentants plus tard dans la journée.
L'euro a légèrement augmenté jusqu'à 1,0826 $, en dessous de son plus haut niveau de lundi, alors que les investisseurs se préparent à une impasse politique en France à la suite des résultats des élections qui ont montré une poussée surprise pour une alliance de gauche, mais sans qu'aucun groupe n'obtienne la majorité absolue.
La monnaie unique européenne a été mise sous pression le mois dernier après le déclenchement des élections, mais a depuis récupéré une partie de ses pertes, bien que le risque d'impasse au Parlement continue de rendre les investisseurs prudents.
Pendant ce temps, le kiwi a été le plus à la traîne parmi les principales devises, en baisse de 0,8% à 0,6079 $, s'éloignant davantage du plus haut de trois semaines de lundi de 0,6171 $ après que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande ait ouvert la porte à d'éventuelles réductions de taux si l'inflation ralentissait comme prévu.
La RBNZ, qui a maintenu ses taux comme prévu, a exprimé sa confiance dans le fait que l'inflation reviendrait dans sa fourchette cible cette année, encourageant les paris pour un assouplissement précoce de la politique.
Lors de la réunion précédente, en mai, les responsables politiques avaient évoqué la possibilité d'une nouvelle hausse des taux.
"Il y a eu un signal d'une plus grande confiance dans le fait que l'inflation reviendra dans la fourchette cible cette année", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com.
"C'est une révélation qui ouvre la voie à une baisse des taux avant la fin de l'année 2024. Les marchés le laissaient déjà entendre, mais ce changement dovish suggère qu'il pourrait intervenir plus tôt que prévu."
Le dollar australien a augmenté de 0,9 % par rapport à son voisin pour atteindre 1,110 dollar néo-zélandais pour la première fois depuis octobre 2022. Le dollar australien est resté stable par rapport au dollar américain à 0,6742 $, mais il était toujours proche du pic de six mois de lundi de 0,67615 $.
Le dollar a augmenté de 0,1% à 161,465 yens, la paire de devises s'échangeant dans une fourchette étroite avant la réunion de la Banque du Japon prévue à la fin du mois.
Des sources ont déclaré à Reuters que la BOJ réduirait probablement ses prévisions de croissance économique pour cette année, mais qu'elle prévoyait que l'inflation resterait autour de son objectif de 2% dans les années à venir, ce qui maintiendrait la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt ce mois-ci.
