L'indice du dollar américain, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de devises, était en baisse de 0,1 % à 105,00.
La livre a été volatile, en baisse de 0,23 % à 1,2364 $ après avoir touché son plus bas niveau depuis près de quatre mois à la suite de données montrant que l'inflation au Royaume-Uni a ralenti plus que prévu en août.
L'inflation annuelle britannique des prix à la consommation (CPI) a chuté de manière inattendue à 6,7 % en août, ont montré les données officielles mercredi, un jour avant que la BoE ne relève à nouveau ses taux.
Les économistes interrogés par Reuters avaient prévu que l'IPC augmenterait à 7,0 % contre 6,8 % en juillet.
Dominic Bunning, responsable de la recherche sur les devises européennes chez HSBC, a déclaré que la faiblesse de l'inflation de base et de l'inflation des services en particulier devrait apporter un certain réconfort et limiter la BoE à une hausse de 25 points de base jeudi, marquant ainsi le sommet du cycle.
"Il est probable que le marché commencera (alors) lentement à voir le prochain mouvement des taux britanniques à la baisse et non à la hausse", a déclaré M. Bunning.
"Cela peut faire baisser la livre sterling, en particulier par rapport à l'USD où les prix pour les réductions de taux peuvent déjà être surévalués".
Goldman Sachs a déclaré mercredi qu'elle s'attendait désormais à ce que la BoE maintienne ses taux d'intérêt inchangés jeudi, après que les données aient montré que l'inflation britannique était beaucoup plus faible que prévu en août.
Les marchés monétaires ont commencé à évaluer à près de 60 % les chances que la BoE maintienne ses taux jeudi, après 14 hausses consécutives remontant à décembre 2021. Mardi, ils n'évaluaient qu'à 20 % la probabilité d'une pause de la BoE.
Ailleurs, les marchés s'attendent à ce que la Fed maintienne presque certainement ses taux entre 5,25 % et 5,50 %, ce qui met l'accent sur les prévisions de la banque centrale.
"Powell visera une rhétorique neutre et bien rodée : il reconnaîtra les progrès dans les données, continuera à souligner la dépendance aux données, maintiendra la possibilité d'une autre hausse et ne fera qu'une vague mention de la trajectoire de 2024", a déclaré Elsa Lignos, responsable mondiale de la stratégie de change chez RBC Europe.
Les marchés à terme évaluent à 30 % la probabilité d'une hausse d'un quart de point en novembre et à 35 % la probabilité d'une hausse en décembre, selon l'outil FedWatch du CME.
SURVEILLANCE DU YEN
L'attention est restée fixée sur le yen alors que les autorités américaines et japonaises ont multiplié les commentaires sur la possibilité d'une intervention.
Le yen s'est stabilisé à 147,87 après avoir touché un nouveau point faible de 10 mois contre le dollar à 148,17 avant la décision de la Fed.
Le principal diplomate financier japonais, Masato Kanda, a réitéré ses avertissements mercredi, déclarant que les autorités japonaises sont toujours en communication étroite sur les devises avec les décideurs politiques américains et étrangers, tout en surveillant de près les mouvements du marché avec un "sens aigu de l'urgence".
Interrogée sur la question de savoir si Washington ferait preuve de compréhension à l'égard d'une nouvelle intervention du Japon pour acheter des yens, la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré cette nuit que cela "dépendait des détails" de la situation.
Les spéculations se sont multipliées sur la possibilité d'une sortie plus rapide que prévu de la politique ultra-libre de la Banque du Japon, mais la banque centrale maintiendra probablement ses taux d'intérêt à un niveau très bas vendredi et rassurera les marchés sur le maintien des mesures de relance monétaire pour le moment, dans un contexte d'incertitude économique.
Le yuan offshore est resté inchangé à 7,3055 après que la Chine ait répondu aux attentes du marché en maintenant inchangés ses taux de prêt de référence mercredi.
L'euro a augmenté de 0,24% à 1,0705 $.
