Le rendement des JGB à 10 ans a baissé de 2 points de base (pb) à 0,58% à 0535 GMT, le niveau le plus bas depuis le 21 décembre. Les contrats à terme sur le JGB à 10 ans ont augmenté de 0,13 yen à 147,07.
Le ministère des finances devrait vendre aux enchères environ 2,7 trillions de yens (18,77 milliards de dollars) d'obligations à 10 ans mercredi.
L'inflation de base à Tokyo a ralenti pour le deuxième mois consécutif en décembre, les pressions sur les prix continuant à s'atténuer, selon des données publiées mardi.
Des données séparées ont montré que les dépenses des ménages ont chuté pour le neuvième mois consécutif en novembre, soulignant la nature fragile de l'économie japonaise.
"La BOJ ne peut pas agir ce mois-ci", a déclaré Shoki Omori, stratégiste en chef pour le Japon chez Mizuho Securities. "La demande de l'économie japonaise n'est pas très bonne.
Les attentes d'une modification de la politique monétaire lors de la prochaine réunion de la BOJ les 22 et 23 janvier ont déjà été fortement réduites par le tremblement de terre du jour de l'an dans le centre du Japon. La catastrophe a fait au moins 168 victimes et plus de 300 personnes sont toujours portées disparues.
"Nous n'avons même pas encore vu le bilan final", a ajouté M. Omori. "Il ne serait pas bon pour la Banque du Japon d'augmenter ses taux dans cette situation.
Le rendement du JGB à 20 ans a baissé de 2 points de base à 1,335 %, tandis que le rendement à 30 ans a baissé de 1 point de base à 1,6 %.
Le rendement à cinq ans a perdu 0,5 pb à 0,19 %.
Les obligations à deux ans n'ont pas encore été négociées. (1 $ = 143,8200 yens) (Reportage de Kevin Buckland ; Rédaction de Janane Venkatraman)
