Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a atteint son plus haut niveau en une semaine à 0,98% et a augmenté de 2,5 points de base (pb) à 0,975%.
Le marché s'est concentré sur le yen, qui est tombé dans la fourchette de 159 contre le dollar dans la matinée asiatique pour la première fois depuis le 29 avril, retournant vers un plus bas de 34 ans de 160,245.
Les investisseurs ont réduit leurs paris sur une nouvelle hausse des taux d'intérêt le mois prochain après que la banque centrale du Japon ait reporté à juillet la présentation d'un plan détaillé pour la réduction de ses achats d'obligations, beaucoup soupçonnant la BOJ de ne pas faire les deux en même temps.
Toutefois, le gouverneur Kazuo Ueda a déclaré à l'issue de la réunion de politique monétaire de la semaine dernière qu'il n'excluait pas de relever les taux en juillet, la faiblesse de la monnaie dépréciée entraînant une hausse des coûts d'importation.
Le rendement du JGB à deux ans, qui tend à correspondre plus étroitement aux attentes en matière de politique monétaire, a augmenté de 1,5 point de base à 0,3 % après avoir baissé jusqu'à 0,28 % cette semaine.
"Le yen s'affaiblit en raison de la spéculation selon laquelle la BOJ ne peut pas agir de manière agressive. Mais les acteurs du marché pensent que la BOJ n'aura pas d'autre choix que d'agir si le yen se déprécie, et ils tablent donc sur une nouvelle hausse des taux en juillet. Nous sommes dans ce genre de cycle", a déclaré Chotaro Morita, stratège en chef chez All Nippon Asset Management.
Le rendement à cinq ans a augmenté de 2 points de base pour atteindre 0,535 %.
Le rendement du JGB à 20 ans a augmenté de 3,5 points de base pour atteindre 1,815 %.
Le rendement du JGB à 30 ans a augmenté de 2 points de base à 2,14 %.
Les données de vendredi ont montré que l'inflation de base du Japon s'est accélérée en mai en raison des taxes sur l'énergie, mais un indice qui exclut l'effet du carburant a ralenti pour le neuvième mois consécutif. (Reportage de Brigid Riley ; Rédaction de Mrigank Dhaniwala)
