Le pays producteur de céréales s'efforce de réorganiser un programme de prêt de 44 milliards de dollars avec le Fonds monétaire international (FMI) après qu'une sécheresse historique a frappé les récoltes de soja et de maïs, sa principale source de revenus à l'exportation. Cette sécheresse a poussé les fournisseurs à retarder les paiements et, le mois dernier, le pays a utilisé des yuans chinois pour payer le FMI.
La chute des réserves de l'Argentine pourrait mettre en péril sa capacité à honorer ses obligations, avec une dette importante envers le FMI et les créanciers internationaux. Les réserves nettes négatives sont rares et sont le signe d'une grave crise économique. La Turquie, touchée par la crise, a affiché des réserves négatives en mai-juin avant de se redresser.
La banque centrale publie les chiffres des réserves brutes, qui sont tombées à leur plus bas niveau depuis 2016, à 27,5 milliards de dollars, mais elle ne publie pas les réserves étrangères nettes, c'est-à-dire les fonds facilement disponibles, généralement des dollars, pour faire face aux remboursements de la dette ou aux coûts d'importation.
Reuters s'est entretenu avec sept analystes qui ont estimé en moyenne les réserves nettes à environ 5 milliards de dollars négatifs, diminuant encore d'un milliard de dollars après le paiement d'un coupon obligataire prévu vendredi.
"La question des réserves est un problème majeur pour l'économie argentine, difficile à résoudre à court terme", a déclaré dans une interview un responsable financier d'une banque privée étrangère en Argentine.
"Jusqu'à ce que de véritables dollars soient récupérés du commerce extérieur, que le taux de change soit assoupli et que nous puissions retourner sur les marchés extérieurs (de la dette), les perspectives seront incertaines pour les finances en général."
Un porte-parole de la banque centrale a déclaré que les chiffres des réserves nettes n'étaient pas officiels. "Ces données n'ont jamais été communiquées. Elle fait partie des informations sur les réserves de la banque centrale", a déclaré le porte-parole.
Roberto Geretto, économiste chez FundCorp, a évalué les réserves nettes de l'Argentine à -5,2 milliards de dollars. Le cabinet de conseil Econviews a estimé le déficit à -4,5 milliards de dollars. L'organisme de recherche CESO l'a estimé à -7 milliards de dollars.
La pénurie de dollars, provoquée par la sécheresse qui a réduit de plus de 20 milliards de dollars les revenus attendus des céréales, a conduit le gouvernement à étendre une ligne d'échange de devises avec la Chine en juin et à repousser ses paiements de juillet au FMI jusqu'à la fin du mois.
Le gouvernement tente de sceller un accord pour accélérer les versements du prêteur basé à Washington et assouplir les objectifs économiques liés à son programme, y compris les objectifs de constitution de réserves nettes à un niveau convenu, bien supérieur au niveau actuel.
La coalition péroniste au pouvoir espère s'en sortir jusqu'aux élections d'octobre, au cours desquelles les électeurs choisiront un nouveau président dans l'ombre d'une inflation annuelle de plus de 100 %, d'une dépréciation constante du peso et d'une augmentation des niveaux de pauvreté.
