L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon était en hausse de 0,07% à 521,24, après avoir atteint un pic de plus d'un mois à 521,94 plus tôt dans la session. L'indice est en hausse de 4 % sur le mois. Le Nikkei japonais a augmenté de 0,41%, l'Australie étant fermée.
Les contrats à terme indiquent que les actions européennes devraient ouvrir en hausse, l'Eurostoxx 50 progressant de 0,35 %, le DAX allemand de 0,34 % et le FTSE de 0,40 %. Les contrats à terme E-mini pour le S&P 500 ont augmenté de 0,13 %.
La semaine dernière, la Banque de réserve d'Australie et la Banque du Canada ont stupéfié les marchés en augmentant les taux d'intérêt afin de maîtriser une inflation tenace, alimentant les inquiétudes quant à la possibilité que la Fed suive le mouvement et adopte une position hawkish lors de sa réunion de juin.
Les stratèges de Citi ont déclaré que la Fed pourrait être confrontée à la leçon que d'autres banques centrales, comme la Banque du Canada, ont apprise : un nouveau resserrement est encore nécessaire pour ramener l'inflation à 2 %.
Selon l'outil CME FedWatch, les marchés évaluent à 71 % la probabilité que la banque centrale américaine ne bouge pas lors de sa réunion des 13 et 14 juin.
"C'est un choix serré entre une hausse de 25 points de base ou un 'saut' ... et cela dépendra de l'IPC mardi", a déclaré Citi dans une note.
Citi s'attend à une hausse de 25 points de base de la part de la Fed. "La mesure la plus simple à prendre lorsqu'on reconnaît que les taux devraient être plus élevés est d'augmenter les taux.
Alors que les investisseurs continuent de douter de la voie que suivra la Fed cette semaine, ils sont plus convaincus que la Banque centrale européenne, qui se réunit jeudi, relèvera ses taux et restera optimiste.
"Nous nous attendons à ce que (la présidente de la BCE) Lagarde maintienne une position optimiste sur l'inflation, arguant qu'il faut en faire plus sur le front de l'inflation", a déclaré Mohit Kumar, économiste pour l'Europe chez Jefferies.
"Il est peu probable que Mme Lagarde laisse entendre qu'elle est prête à faire une pause après juillet, ce que le marché prévoit actuellement", a déclaré M. Kumar, qui s'attend à ce que la BCE augmente ses taux d'intérêt de 25 points de base.
En Chine, l'indice composite de Shanghai a perdu 0,3 %, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a glissé de 0,45 %. L'essoufflement de la reprise économique chinoise après la crise du COVID-19 a pesé sur les actions, les investisseurs plaçant leurs espoirs dans de nouvelles mesures de relance, alors que la faiblesse de l'industrie manufacturière et des exportations compromet les perspectives générales pour cette année.
Après une inflation plus faible que prévu en mai, les données sur les prêts, les ventes au détail et la production industrielle publiées en Chine cette semaine pourraient également être inférieures aux prévisions.
La Banque populaire de Chine (PBOC) doit renouveler un lot de 200 milliards de yuans (28,00 milliards de dollars) de prêts politiques à moyen terme, qui arrivent à échéance jeudi, et l'accent est mis sur le taux auquel ils sont renouvelés.
Une réduction, qui est possible étant donné que la reprise post-pandémique de la Chine a commencé à s'essouffler, augmenterait l'écart entre les taux américains et chinois et pourrait peser sur le yuan.
Sur le marché des devises, le Dollar Index, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six grands rivaux, a augmenté de 0,087 %, l'euro ayant baissé de 0,07 % à 1,074 $.
Le yen s'est affaibli de 0,06% à 139,44 pour un dollar avant la réunion de politique générale de la Banque du Japon (BOJ) vendredi.
La BOJ devrait maintenir sa politique monétaire ultra-libre cette semaine et sa prévision d'une reprise économique modérée.
Ailleurs, la livre turque a glissé à un nouveau plus bas historique de 23,77 pour un dollar, les investisseurs attendant des indications sur les mesures politiques après la nomination d'un nouveau gouverneur de la banque centrale.
Le pétrole brut américain a chuté de 1,33 % à 69,24 dollars le baril et le Brent était à 73,82 dollars, en baisse de 1,3 % sur la journée. Les deux indices de référence ont enregistré leur deuxième baisse hebdomadaire consécutive la semaine dernière, les données économiques décevantes de la Chine ayant suscité des inquiétudes quant à la croissance de la demande dans le plus grand importateur de pétrole brut au monde.
L'or au comptant a baissé de 0,1% à 1 959,29 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,15 % à 1 959,30 dollars l'once.
