L'indice MSCI All-World a reculé de 0,1 %, principalement en raison de la baisse des actions asiatiques.
Les actions européennes ont augmenté de 0,6 %, après avoir enregistré leur plus forte hausse mensuelle depuis janvier, soit 6,5 % en novembre, grâce à l'accélération des attentes concernant la Banque centrale européenne, qui devrait commencer à réduire ses taux dès le mois d'avril.
"Nous avons l'impression qu'une grande partie des bonnes nouvelles sont déjà dans les prix. Un peu de prise de bénéfices et de rééquilibrage ont probablement joué à la fin du mois, obscurcissant les messages que nous recevons habituellement de l'action des prix", a déclaré Rodrigo Catril, stratège principal des changes à la National Australia Bank.
Le mois dernier, l'indice MSCI a enregistré sa plus forte hausse mensuelle depuis novembre 2020, tandis que l'or a dépassé les 2 000 dollars l'once pour la première fois depuis mai et que le bitcoin frôle désormais des sommets de 18 mois.
Pour ajouter au sentiment de soulagement que l'inflation s'atténue enfin, les prix du pétrole ont chuté de plus de 2 % dans la nuit, après que les réductions de production coordonnées par les plus grands exportateurs du monde n'ont pas répondu aux attentes du marché.
Les prix du pétrole brut n'ont pas réagi à l'annonce par l'armée israélienne de la reprise des combats contre le Hamas dans la bande de Gaza, après une trêve de sept jours, ce qui laisse entrevoir un regain de violence au Moyen-Orient.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont glissé de 0,2 % à 80,72 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole américain ont peu changé à 75,88 dollars le baril.
Les données économiques en provenance d'Asie ont joué sur le thème du ralentissement de la croissance, les enquêtes régionales sur l'activité des usines ayant montré une faiblesse au Japon et en Corée du Sud et des chiffres mitigés en Chine.
Les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,1 % et ceux du Nasdaq de 0,2 %.
COOL IT
Les données de jeudi ont montré que l'inflation américaine et européenne se refroidit. Les chiffres bénins sur l'inflation américaine ont renforcé les attentes du marché pour environ 115 points de base dans les réductions de taux de la Réserve Fédérale l'année prochaine, avec un premier mouvement entièrement prévu pour le mois de mai.
L'inflation dans la zone euro s'est révélée nettement inférieure aux prévisions, ce qui a entraîné une chute de l'euro et incité les marchés à prévoir des réductions de taux de près de 120 points de base l'année prochaine de la part de la Banque centrale européenne, peut-être dès le mois d'avril.
Goldman Sachs s'attend désormais à ce que la BCE procède à sa première baisse de taux d'intérêt au deuxième trimestre 2024, alors qu'elle prévoyait auparavant une baisse au troisième trimestre.
Jerome Powell participe à une discussion plus tard dans la journée et les traders seront impatients de savoir comment le président de la Fed perçoit le récent changement des attentes en matière de taux vers une série de baisses soutenues.
"Je pense qu'il sera prudent quant à l'augmentation de ces attentes, d'autant plus que l'inflation est toujours sur la bonne voie, qu'elle se refroidit, mais qu'elle est toujours supérieure à leur objectif. Il est peu probable que nous entendions un ton dovish de la part de Powell", a déclaré Fiona Cincotta, stratégiste chez City Index.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, largement perçu comme un décideur politique plus hawkish, a laissé entendre cette semaine que les taux d'intérêt seraient abaissés dans les mois à venir si l'inflation continuait à ralentir.
L'indice du dollar a baissé de 0,2 %, annulant une partie du gain de 0,6 % enregistré la veille. Le dollar a chuté de 3 % en novembre, sa plus forte baisse mensuelle depuis un an.
L'euro a regagné un peu de terrain et a augmenté de 0,1 % à 1,0902 $, tandis que la livre a augmenté de 0,3 % à 1,2662 $, soutenue par les attentes selon lesquelles la Banque d'Angleterre prendra plus de temps que la Fed ou la BCE pour réduire ses taux.
Les bons du Trésor américain ont gagné en prix, leur plus forte performance mensuelle depuis 2011. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de 4 points de base à 4,315%, tandis que les rendements à deux ans ont baissé de 5 points de base à 4,668%.
L'or a augmenté de 0,4 % à 2 045 dollars l'once. Son prix a dépassé les 2 000 dollars car les investisseurs ont abandonné leurs avoirs en dollars et les rendements des obligations américaines ont chuté - deux facteurs qui rendent la possession d'or plus attrayante.
