L'indice MSCI des actions des marchés émergents a chuté de 1,1 % pour atteindre son plus bas niveau depuis la fin novembre, tandis que les devises ont baissé de 0,1 % après avoir atteint un plus bas de neuf mois plus tôt dans la session.
Au détriment des actifs sensibles au risque dans le monde, le rendement des bons du Trésor américain à plus longue échéance a atteint son plus haut niveau depuis 16 ans en raison des spéculations croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait maintenir sa politique monétaire restrictive plus longtemps compte tenu des récentes données économiques robustes.
Les obligations en devises fortes des marchés émergents ont également subi de fortes baisses, en particulier dans la partie de la classe d'actifs notée "junk", les émissions à plus long terme qui sont plus sensibles aux mouvements des taux d'intérêt mondiaux subissant les baisses les plus importantes.
Les écarts entre les obligations à haut rendement des marchés émergents et les bons du Trésor américain, mesurés par l'indice JPMorgan EMBI Global Diversified, se sont élargis pour atteindre 821 points de base, soit le niveau le plus élevé depuis la fin du mois de juin et quelque 90 points de base de plus que le creux du 1er août.
Les obligations à plus long terme émises par des pays plus fragiles et plus risqués tels que le Pakistan, l'Égypte, l'Angola, mais aussi par des pays plus importants comme l'Afrique du Sud, ont subi des baisses dépassant largement 1 cent pour un dollar, selon les données de Tradeweb.
"L'incertitude concernant les perspectives de la politique de la Fed devrait peser sur les marchés des actions pour le moment", a déclaré Mark Haefele, Chief Investment Officer, UBS Global Wealth Management, dans une note.
M. Haefele recommande d'augmenter l'exposition aux parties du marché qui ont été à la traîne cette année, telles que les pays émergents.
Parmi les devises, le zloty polonais sera au centre de l'attention aujourd'hui. La devise est restée stable face à l'euro avant une décision sur les taux d'intérêt locaux où les économistes s'attendent largement à une réduction de 25 points de base à 5,75 % à 12h00 GMT.
"Nous pensons que la NBP choisira un rythme plus prudent de réduction des taux cette fois-ci, en particulier dans un effort pour garder le zloty sous contrôle", a déclaré Frantisek Taborsky, stratège EMEA FX & Fixed Income d'ING.
La roupie indienne est restée stable alors que la Reserve Bank of India a entamé une réunion de politique monétaire de deux jours.
Pendant ce temps, le rouble s'échangeait près du niveau 100 contre le dollar qu'il avait franchi lors de la session précédente, le marché attendant de voir si les autorités russes interviendront.
Pour le GRAPHIQUE sur les performances des marchés des changes émergents en 2023, voir http://tmsnrt.rs/2egbfVh Pour le GRAPHIQUE sur les performances de l'indice MSCI des pays émergents en 2023, voir https://tmsnrt.rs/2OusNdX
Pour en savoir plus sur les marchés émergents
Pour le rapport de marché sur l'EUROPE CENTRALE, voir
Pour une étude de marché sur la TURQUIE, voir
Pour un rapport de marché sur la RUSSIE, voir
