L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a baissé de 0,4 % après une hausse de 7,3 % le mois dernier, la plus forte depuis janvier. L'indice japonais Nikkei est resté stable, après avoir progressé de 8,5 % en novembre, le meilleur mois depuis trois ans.
L'Europe, cependant, s'apprête à ouvrir en hausse, aidée par des paris sur des réductions de taux précoces et agressives de la part de la Banque centrale européenne après des chiffres d'inflation étonnamment faibles. Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont augmenté de 0,4 % et les contrats à terme FTSE ont gagné 0,6 %.
"Nous pensons qu'une grande partie des bonnes nouvelles sont déjà dans les prix. Un peu de prise de bénéfices et de rééquilibrage ont probablement joué à la fin du mois, obscurcissant le message que nous obtenons généralement de l'action des prix," a déclaré Rodrigo Catril, un stratège de change senior à la National Australia Bank.
Les prix du pétrole, qui ont chuté de plus de 2 % au cours de la nuit alors que les réductions de production des producteurs de l'OPEP+ n'ont pas été suffisantes, sont restés modérés même si l'armée israélienne a déclaré avoir repris le combat contre le Hamas dans la bande de Gaza, après une trêve de sept jours, augmentant la perspective d'une reprise de la violence au Moyen-Orient.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont glissé de 0,2 % à 80,67 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole américain West Texas Intermediate ont peu changé à 75,94 dollars le baril.
Les enquêtes régionales des directeurs d'achat ont montré que l'activité des usines en Asie restait faible. L'activité des usines japonaises s'est contractée au rythme le plus rapide depuis neuf mois, tandis que l'activité des usines sud-coréennes est restée inchangée après 16 mois de contraction.
Les données mitigées sur l'activité des usines en Chine indiquent que la reprise économique reste faible en novembre. Les valeurs sûres chinoises ont chuté de 0,2 % et l'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,1 %.
Les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,1 % et ceux du Nasdaq de 0,2 %.
Au cours de la nuit, les données ont montré que l'inflation américaine et européenne se ralentissait comme souhaité. Les données bénignes sur l'inflation américaine ont renforcé les attentes du marché pour environ 115 points de base dans les réductions de taux de la Réserve fédérale l'année prochaine, avec un premier mouvement entièrement prévu pour le mois de mai.
La principale surprise est venue de l'inflation dans la zone euro, qui a largement dépassé les prévisions, entraînant une chute de l'euro et incitant les marchés à prévoir des réductions de taux d'environ 110 points de base l'année prochaine, dès le mois d'avril.
Goldman Sachs s'attend désormais à ce que la BCE procède à sa première baisse de taux d'intérêt au deuxième trimestre 2024, alors qu'elle prévoyait auparavant une baisse au troisième trimestre.
Les traders attendent maintenant la séance de questions-réponses du président de la Fed, Jerome Powell, vendredi, les haussiers pariant que le chef de la banque centrale répondra aux souhaits du marché.
"Nous pensons qu'il s'agira d'une session très étroitement chorégraphiée et qu'elle s'en tiendra au scénario d'avant Waller, à savoir la prudence en matière de nouvelles hausses, mais sans aucun signe d'assouplissement", a déclaré Robert Carnell, responsable régional de la recherche pour l'Asie-Pacifique chez ING.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, considéré comme un faucon, a laissé entendre cette semaine que les taux d'intérêt seraient abaissés dans les mois à venir si l'inflation continuait à diminuer.
La baisse des taux d'intérêt en Europe et aux États-Unis serait une bonne nouvelle pour l'Asie, car elle atténuerait considérablement la pression sur les monnaies des marchés émergents. Selon un sondage Reuters, les investisseurs sont de plus en plus optimistes à l'égard des monnaies asiatiques.
L'indice du dollar s'est replié à 103,32 vendredi, après avoir progressé de 0,6 % au cours de la nuit, soutenu par un euro en baisse en raison des attentes de réduction des taux d'intérêt de la BCE. Il a chuté de 3% en novembre, le pire depuis un an.
L'euro a regagné un peu de terrain en Asie et était en hausse de 0,2 % à 1,0903 $, après avoir chuté de 0,7 % au cours de la nuit.
Les bons du Trésor américain ont également légèrement baissé après avoir connu leur meilleur mois depuis 2011. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a perdu 2 points de base en Asie à 4,3320%, en plus d'un plongeon de 52,2 points de base pour le mois.
Le rendement des bons du Trésor à deux ans a baissé de 4 points de base à 4,6771%.
Le prix de l'or a augmenté de 0,26% à 2 041,29 dollars l'once.
