Michael Barr, vice-président de la Fed chargé de la supervision, a déclaré que la proposition complexe "Basel Endgame", qui révise la manière dont les banques évaluent le montant de capital qu'elles doivent détenir pour faire face à des pertes potentielles, devrait avoir un impact "limité" sur les coûts de prêt des banques, l'accent étant mis sur d'autres activités, telles que le négoce.
La proposition met en œuvre les normes internationales en matière de fonds propres adoptées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire à la suite de la crise financière de 2007-2009. Depuis sa publication en juillet, les banques se sont fermement opposées au plan, en s'alliant au Congrès et en lançant des campagnes publicitaires. Elles affirment que ce plan nuira aux emprunteurs hypothécaires, aux prêts destinés aux projets écologiques et à l'économie en général.
Le discours de M. Barr, le premier qu'il prononce sur la réglementation bancaire depuis la publication de la proposition, a servi à défendre l'effort de manière générale. Il a déclaré que la Fed et les autres régulateurs bancaires accueilleraient volontiers les commentaires du secteur afin d'affiner le plan, mais il a maintenu les avantages d'un capital plus élevé pour les prêteurs.
"Les coûts privés du capital doivent être mis en balance avec les avantages sociaux d'un capital plus élevé dans la création d'un système financier plus sain et plus résilient", a-t-il déclaré, selon des remarques préparées à l'avance.
M. Barr s'est également opposé à la rengaine du secteur selon laquelle l'augmentation des coûts du capital pour les banques entraînerait une réduction des prêts et un préjudice économique potentiel. Il a fait remarquer que les banques ont lancé des avertissements similaires lorsque les régulateurs ont imposé des règles plus strictes à la suite de la crise financière, mais que le système bancaire américain est resté dynamique et que l'économie s'est développée.
M. Barr a affirmé qu'un capital solide permettait aux prêteurs de faire face aux ralentissements et aux risques imprévus. Il a cité la faillite de la Silicon Valley Bank et de deux autres banques américaines cette année comme preuve de la nécessité de renforcer le système.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a voté en faveur de la proposition de règles, mais a indiqué qu'il avait des questions et qu'il était impatient de solliciter des commentaires. Bien que M. Powell ait déclaré qu'il s'en remettrait à M. Barr en tant que régulateur de Wall Street de la Fed, les dirigeants du secteur espèrent que les préoccupations de M. Powell conduiront à une proposition moins stricte.
"Cet épisode est le premier test de la latitude opérationnelle dont dispose le vice-président chargé de la supervision du point de vue de l'élaboration des politiques", a déclaré Isaac Boltansky, directeur de la recherche sur les politiques pour la société de courtage BTIG.
M. Barr a déclaré que la Fed était "très intéressée" par les réactions à la proposition et qu'elle accueillerait volontiers les commentaires et les données permettant de s'assurer que les règles définitives "reflètent fidèlement le risque". (Reportage de Pete Schroeder ; Rédaction de Michelle Price, Josie Kao et Andrea Ricci)
