L'or s'est replié lundi, le dollar américain étant resté fort après que les responsables de la Réserve fédérale américaine ont indiqué que les taux d'intérêt resteraient élevés plus longtemps, bien que les mouvements aient été limités, les investisseurs attendant avec impatience les données sur l'inflation plus tard dans la semaine.

L'or au comptant était en baisse de 0,2 % à 1 920,90 $ l'once à 0950 GMT, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont également baissé de 0,2 % à 1 941,60 $.

L'or est dans une phase de consolidation après que les prix n'aient pas réussi à rester au-dessus de 1 930 $ l'once la semaine dernière, a déclaré Carlo Alberto De Casa, analyste de marché chez Kinesis Money, ajoutant que le lingot pourrait être davantage sous pression vers le niveau psychologique clé de 1 900 $, si la Fed augmente les taux.

Des taux d'intérêt plus élevés découragent les achats de lingots qui ne rapportent pas d'intérêts et dont le prix est fixé en dollars.

Les responsables de la Fed ont mis en garde vendredi contre de nouvelles hausses de taux, même après avoir voté le maintien du taux de référence la semaine dernière, trois d'entre eux ayant déclaré qu'ils ne savaient toujours pas si la lutte contre l'inflation était terminée.

Le dollar a oscillé autour d'un plus haut de plus de six mois, tandis que les rendements du Trésor à 10 ans étaient proches de leur plus haut niveau depuis 16 ans.

Les investisseurs se tournent à présent vers l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, dont la publication est prévue pour le 29 septembre.

Reflétant le sentiment des investisseurs, le SPDR Gold Trust, le plus grand ETF adossé à l'or au monde, a déclaré que ses avoirs avaient chuté vendredi à leur plus bas niveau depuis janvier 2020.

Dans les autres métaux, l'argent au comptant a augmenté de 0,3 % à 23,48 $ l'once, le platine a perdu 0,8 % à 919,17 $ et le palladium a chuté de 0,6 % à 1 241,98 $.

"La baisse des importations chinoises de palladium en raison d'un déstockage probable pourrait être un autre facteur pesant sur les prix, parallèlement à la substitution en cours du palladium au platine dans les catalyseurs automobiles", a déclaré UBS dans une note.

Une part d'environ 90 % de la demande totale et un manque de secteurs alternatifs en dehors d'une demande modeste dans l'industrie, la joaillerie et l'investissement rendent le métal très sensible à l'augmentation des véhicules électriques et à l'abandon progressif des véhicules à combustion en Europe, ont-ils ajouté.