Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux. Encouragée par l'activité économique américaine, la Réserve fédérale gagne progressivement du terrain sur le marché avec une campagne visant à signaler deux nouvelles hausses des taux d'intérêt cette année, ce qui renforce le dollar, en particulier en Asie.

Après une semaine mitigée pour les actions du secteur des puces, Micron a connu une embellie durant la nuit, avec une hausse de 4 % de son action avant l'ouverture des marchés jeudi, après une mise à jour des résultats empreinte d'optimisme quant à l'essor de l'intelligence artificielle.

Mais alors que les investisseurs franchiront demain le cap du semestre, le resserrement de l'environnement du crédit a tempéré les nouvelles prises de risque.

La relative fermeté du président de la Fed, Jerome Powell, dans une série de commentaires faits en Europe au cours des dernières 24 heures, a fait grimper les taux du marché monétaire - les contrats à terme commençant maintenant à évaluer une chance sur cinq d'une deuxième hausse de taux d'un quart de point d'ici la fin de l'année. Les espoirs d'une baisse des taux en 2023 ont pratiquement disparu.

"Je n'écarterais pas du tout la possibilité d'une hausse lors de réunions consécutives", a-t-il déclaré, notant que "le comité croit clairement qu'il y a encore du travail à faire, qu'il y a d'autres hausses de taux qui sont susceptibles d'être appropriées".

Alors que les grandes banques américaines ont réussi leur dernière série de tests de résistance dans la nuit - en dépit de l'impact des obligations papier au cours de l'année écoulée et des ruines des banques régionales au printemps - M. Powell a déclaré jeudi que la Fed était "très réticente" à donner le feu vert aux banques pour le moment et que les nouvelles hausses de taux se feraient à un rythme "modéré".

Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont grimpé à 4,77 % jeudi après toutes ces nouvelles, le dollar s'est également raffermi et les contrats à terme de l'indice S&P500 ont été légèrement positifs, aidés par Micron. L'indice de volatilité VIX reste modéré à 13,6.

L'optimisme relatif de Powell a été largement partagé par ses homologues de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre hier. La Riksbank suédoise a été la dernière à procéder à une hausse des taux jeudi, et les chiffres de l'inflation allemande pour le mois de juin ont indiqué une ré-accélération inquiétante de la hausse des prix dans ce pays.

Cependant, le fait que les banques centrales occidentales doublent leurs plans de hausse des taux contraste fortement avec les positions très souples du Japon et de la Chine, ce qui a pour conséquence de renforcer la pression sur le yen et le yuan face à un dollar résurgent, malgré les efforts locaux visant à contrecarrer les mouvements du dollar vers des sommets de 2023 cette semaine.

Le dollar/yen a atteint un nouveau plus haut de 7 mois jeudi.

Ailleurs, le détaillant de mode H&M a bondi de 11 % pour atteindre un plus haut de 16 mois après que son bénéfice du deuxième trimestre ait dépassé les prévisions.

Les entreprises alimentaires suivront de près l'information selon laquelle l'un des édulcorants artificiels les plus courants devrait être déclaré cancérigène possible le mois prochain par un organisme de santé mondial de premier plan.

Événements à surveiller plus tard dans la journée de jeudi : * Le président de la Réserve fédérale Jerome Powell s'exprime à Madrid, le président de la Fed d'Atlanta Raphael Bostic s'exprime à Dublin * Sommet de l'Union européenne à Bruxelles * Résultats des entreprises américaines : Nike, McCormick, Paychex