Le Nikkei de Tokyo est fermé pour cause de vacances au Japon, mais la faiblesse du yen a fait grimper les contrats à terme du Nikkei de 0,6 %, un jour après que la Banque du Japon a mis fin à des années de taux d'intérêt négatifs dans un mouvement bien télégraphié.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a enregistré un gain de 0,2 %. L'indice australien des actions à forte intensité de ressources a progressé de 0,3 %, tandis que les valeurs sûres chinoises ont reculé de 0,2 % et que l'indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 0,5 %.
La banque centrale chinoise a laissé ses taux de prêt de référence inchangés mercredi, comme cela était largement attendu.
Le dollar a gagné 0,2% à 151,16 yens, un nouveau plus haut de quatre mois, et s'est rapproché du niveau de 152 qui a incité les autorités japonaises à intervenir pour endiguer la chute de la monnaie à la fin de 2022. Il a chuté d'environ 1,1 % au cours de la nuit.
Alors que l'abandon historique des taux d'intérêt négatifs et des mesures de relance massives au Japon a marqué le début d'une nouvelle ère de politique économique pour le pays, les analystes s'attendent à ce que la normalisation monétaire de la BOJ se poursuive à un rythme glacial. Cela s'est traduit par une prolongation de la durée de vie des opérations de portage populaires, dans lesquelles les investisseurs empruntent des yens pour acheter des devises à rendement plus élevé.
"En ce qui concerne les devises, il est clair que le resserrement de la politique monétaire de la BOJ n'a rien fait pour ébranler la croyance dans les carry trades", a déclaré Alan Ruskin, responsable mondial de la stratégie de change du G10 à la Deutsche Bank.
Une fois la BOJ éliminée, l'attention se porte désormais sur les résultats de la réunion de politique générale de la Réserve fédérale, plus tard dans la journée, où le risque est que les nouvelles projections économiques - le "dot plot" - ne signalent que deux réductions des taux d'intérêt, au lieu de trois, ou un début plus tardif de l'assouplissement de la politique monétaire.
M. Ruskin s'attend à ce que le graphique et le message du président de la Fed, Jerome Powell, lors de la conférence de presse qui suivra la réunion, soient légèrement plus optimistes, ce qui serait positif pour le dollar américain.
"Il est peu probable que Jerome Powell fasse quoi que ce soit pour réduire suffisamment le risque lié au marché américain pour justifier une remise en question du portage qui s'est concentré sur les positions courtes en yen, par rapport aux positions longues à haut rendement en Amérique latine."
Les marchés ont repoussé la date de la première réduction de la Fed à juin, voire à juillet, en raison de données récentes montrant que l'inflation est restée stable.
Goldman Sachs s'attend à ce que la Fed débatte également du niveau du taux neutre. La banque estime que le taux neutre à long terme se situe dans la fourchette de 3,25 à 3,5 %, ce qui est plus élevé que les 2 à 2,5 % communément admis.
Plusieurs responsables de la Banque centrale européenne, dont Christine Lagarde, s'exprimeront plus tard dans la journée. Certains d'entre eux ont estimé que le mois de juin serait le mois le plus propice pour commencer à discuter des réductions de taux de la BCE.
Sur le marché des changes, l'euro et le dollar australien ont gagné du terrain sur le yen. L'euro a atteint 164,34 yens, son plus haut niveau depuis 2008, tandis que le dollar australien a atteint 98,72 yens, juste un peu en dessous de son plus haut niveau en neuf ans.
Les prix du pétrole ont reculé après avoir atteint des sommets plurimensuels en raison de la vigueur du dollar. Le Brent a reculé de 0,2 % à 87,19 dollars le baril, tandis que le brut américain a perdu 0,4 % à 83,18 dollars le baril.
Le prix de l'or est resté stable à 2 156,08 dollars l'once, à une certaine distance du record de 214,99 dollars atteint au début du mois.
