Le rendement à 10 ans de l'Allemagne, la référence pour la zone euro, a augmenté d'environ 2 points de base (pb) à 2,56% après un bond de 7,4 pb vendredi.
Le rendement à 10 ans de l'Italie, la référence pour la périphérie de la zone euro, a augmenté de 3 points de base à 4,27 %, après un bond de 11 points de base vendredi, les deux rendements se situant largement au milieu de leur fourchette pour l'année.
Le mouvement de hausse des rendements européens de vendredi a reflété un mouvement aux États-Unis, où la reprise des obligations après des données plus faibles sur l'emploi s'est inversée.
Les rendements obligataires évoluent inversement aux prix.
"L'argument le plus convaincant pour expliquer cette soudaine remontée des rendements américains, qui s'est répercutée sur l'Europe, est que le marché s'apprête à recevoir une grande quantité d'obligations d'entreprises", a déclaré Richard McGuire, responsable de la stratégie des taux chez Rabobank.
Les marchés américains sont fermés lundi pour la fête du travail, qui marque généralement le début d'une reprise des émissions obligataires après l'été.
La hausse des rendements s'est produite alors même que les attentes de hausses de taux de part et d'autre de l'Atlantique se sont réduites, aux États-Unis grâce à des données plus faibles sur les salaires.
Le marché actuel indique qu'il y a environ une chance sur quatre que la Banque centrale européenne relève ses taux de 25 points de base en septembre. La probabilité d'une nouvelle hausse d'ici la fin de l'année est très équilibrée.
Ces attentes pourraient être perturbées par plusieurs remarques publiques faites cette semaine par les responsables politiques de la BCE avant leur réunion du 14 septembre, y compris un discours de Christine Lagarde plus tard dans la journée de lundi.
Le rendement à deux ans de l'Allemagne a augmenté de 1 point de base à 3,0 % et le rendement à deux ans de l'Italie a augmenté de 2 points de base à 3,72 %.
