Un aperçu de la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux par Alun John

Les chiffres des ventes au détail et de l'indice des prix à la consommation (IPP) aux États-Unis sont l'occasion jeudi d'évaluer la santé de la plus grande économie du monde, après que les marchés ont largement pris en compte les données cruciales de la veille sur l'inflation.

Il y a également beaucoup d'autres choses à surveiller, avec le premier jour de négociation pour Arm, après que le concepteur de puces basé au Royaume-Uni ait levé 54,5 milliards de dollars lors de la plus grande introduction en bourse au monde cette année, et une réunion cruciale de la Banque centrale européenne.

Les données devraient montrer un ralentissement de la croissance des ventes au détail, après une reprise en juillet, et les investisseurs surveilleront - et arrêtez-nous si vous avez déjà entendu cela - la mesure dans laquelle les taux d'intérêt plus élevés se répercutent sur les consommateurs, et garderont un œil sur l'impact des prix de l'énergie plus élevés.

Un chiffre nettement inférieur pourrait être considéré par les marchés comme un signe de confiance de la part de la Réserve fédérale, qui estimerait que son travail est terminé.

Les données sur l'inflation des consommateurs publiées mercredi - la plus importante de la semaine - n'ont guère modifié les prévisions selon lesquelles la Fed ne relèvera pas ses taux d'intérêt lors de sa réunion de la semaine prochaine.

Une hausse plus tard dans l'année reste toutefois possible, et il faudrait une publication vraiment percutante de l'IPP ou des ventes au détail pour modifier ces attentes de manière significative, d'autant plus que la Fed doit publier son dernier "graphique en pointillés" des attentes en matière de taux en même temps que sa décision la semaine prochaine.

Le premier jour de cotation d'Arm, qui a été évalué à 54,5 milliards de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis mercredi, apportera un peu d'excitation aux marchés.

L'événement principal de jeudi est la décision de la BCE sur les taux d'intérêt. Les marchés ne sont pas sûrs de l'issue, avec une probabilité de 65 % d'une hausse de 25 points de base.

La décision est attendue à 1215 GMT (0815 ET) et sera donc une vieille nouvelle au moment où les marchés boursiers américains ouvriront, mais elle est susceptible de donner une secousse à l'euro avec un mouvement de l'euro/dollar qui se répercute sur l'indice général du dollar.

Avant la décision, l'euro était en légère hausse par rapport au dollar, mais proche de son plus bas niveau depuis trois mois, à 1,0739 dollar.

En Europe, l'attention a également été attirée par le coup de semonce de Pékin et les avertissements concernant la détérioration des relations commerciales après que la Commission européenne a lancé une enquête sur les subventions accordées par la Chine aux véhicules électriques.

Les actions des constructeurs automobiles chinois ont chuté à l'annonce de l'enquête européenne, tout comme les constructeurs automobiles européens après la réponse de la Chine.

Les principaux développements qui devraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de jeudi :

* Décision politique de la BCE

* Arm Holdings commence à négocier * Ventes au détail aux États-Unis