Les actions asiatiques ont augmenté jeudi avant les données sur l'inflation américaine qui pourraient influencer la réflexion de la Réserve fédérale sur les réductions de taux, tandis que le monde de la cryptographie a reçu un coup de pouce après que les fonds négociés en bourse (ETF) pour suivre le bitcoin ont été approuvés aux États-Unis.

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon était en hausse de 0,8 %, sur le point de mettre fin à sa série de sept jours de pertes.

Le Nikkei japonais a dépassé les 35 000 points pour la première fois depuis février 1990 lors d'un début d'année fulgurant, après avoir augmenté de 28 % en 2023, sa plus forte performance annuelle depuis dix ans. Le Nikkei était en hausse de 1,9 % à 35 085 jeudi.

L'exubérance devrait se poursuivre en Europe, où les contrats à terme de l'Eurostoxx 50 ont augmenté de 0,65 %, les contrats à terme du DAX allemand ont progressé de 0,56 % et les contrats à terme du FTSE ont grimpé de 0,31 %.

Les contrats à terme E-mini pour le S&P 500 ont augmenté de 0,18 %.

L'attention du marché s'est concentrée sur le rapport de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain prévu plus tard dans la journée de jeudi. L'IPC de base devrait rester inchangé à 0,3 % par rapport au mois précédent, tandis que l'inflation en glissement annuel devrait ralentir à 3,8 % contre 4 % en novembre, selon un sondage Reuters.

"Le risque est que les marchés se replient sur une forte impression", a déclaré Ben Bennett, stratège d'investissement APAC pour Legal and General Investment Management (LGIM). "La réaction pourrait être plus modérée si nous obtenons un chiffre faible.

Depuis le début de l'année, les investisseurs s'interrogent sur l'ampleur et la précocité de la baisse des taux d'intérêt décidée par la Fed. Les prix des contrats à terme de la Fed indiquent que les opérateurs anticipent un assouplissement de 140 points de base cette année, contre 160 points de base attendus à la fin de 2023.

Ce chiffre est toutefois plus élevé que les 75 points de base de réduction des taux prévus par la Fed pour l'année. Les marchés évaluent à 69 % la probabilité d'une réduction des taux dès le mois de mars, selon l'outil FedWatch du CME.

Le président de la Banque fédérale de réserve de New York, John Williams, a déclaré mercredi qu'il était trop tôt pour appeler à des réductions de taux, car la banque centrale a encore du chemin à parcourir pour ramener l'inflation à son objectif de 2 %.

M. Bennett de LGIM a déclaré que les investisseurs sous-estimaient le risque d'une récession aux États-Unis. "La faiblesse de l'IPC pourrait éventuellement devenir le signe d'une demande décevante. Mais ce n'est probablement pas pour tout de suite".

Les investisseurs se concentreront également sur la saison des résultats, les géants bancaires JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo devant tous publier leurs résultats vendredi.

Les actions chinoises ont connu une légère reprise, les investisseurs ayant acheté la baisse, le sentiment étant prudent face à l'économie chancelante. L'indice CSI 300 a augmenté de 0,75 %, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 2 %, en passe de mettre fin à une série de sept jours de baisse.

"Il y a beaucoup d'incertitude autour de la Chine", a déclaré Shane Oliver, responsable de la stratégie d'investissement et économiste en chef chez AMP Capital, notant que les mesures de relance budgétaire de la Chine ont été relativement modestes jusqu'à présent.

"Je pense que les investisseurs mondiaux seraient probablement beaucoup plus optimistes à l'égard de la Chine si l'on s'attachait davantage à stimuler les dépenses de consommation.

ETF BITCOIN

L'autorité américaine de régulation des marchés financiers a approuvé mercredi en fin de journée les premiers ETF cotés en bourse aux États-Unis pour suivre le bitcoin, ce qui constitue un tournant pour la plus grande crypto-monnaie du monde.

Antoni Trenchev, cofondateur de la société de services cryptographiques Nexo, a déclaré que la nouvelle concernant les ETF était probablement la plus importante pour le bitcoin depuis son lancement, mais que l'approbation ne devait pas être considérée isolément, compte tenu de la date de la prochaine division par deux en avril, qui réduit l'offre de bitcoins et donne historiquement le coup d'envoi d'un nouveau marché haussier.

"Ces deux événements combinés pourraient bien envoyer le bitcoin à 100 000 dollars en 2024.

Jeudi, le bitcoin a peu changé et se situait légèrement au-dessus de 46 000 dollars, après avoir bondi de plus de 70 % depuis octobre dans l'attente de la décision de l'autorité de régulation.

Sur le marché des devises, le yen japonais a récupéré une partie de ses pertes et s'est établi à 145,43 pour un dollar, après avoir chuté de 0,9 % au cours de la nuit. Les données de mercredi ont montré que les salaires réels des travailleurs japonais se sont contractés pour un 20ème mois consécutif en novembre, contredisant les souhaits des officiels de voir des gains salariaux avant de resserrer la politique.

Le dollar était en retrait avant la publication du rapport sur l'inflation aux États-Unis. La faiblesse du dollar a aidé les prix de l'or, l'or au comptant ayant augmenté de 0,5 % à 2 033,92 dollars l'once.

Le pétrole brut américain a augmenté de 0,71% à 71,88 dollars le baril et le Brent était à 77,36 dollars, en hausse de 0,73% sur la journée, après avoir chuté de près d'un dollar au cours de la session précédente, alors qu'une augmentation surprise des stocks de pétrole brut américains a suscité des inquiétudes quant à la demande sur le plus grand marché pétrolier.