Le dollar a légèrement augmenté mardi, suivant la hausse des rendements du Trésor américain, les investisseurs s'interrogeant sur le bien-fondé des baisses de taux d'intérêt prévues cette année.

En ce qui concerne les crypto-monnaies, le bitcoin s'est maintenu près de son niveau le plus élevé depuis avril 2022, alors que l'on s'attend de plus en plus à ce que la Securities and Exchange Commission approuve prochainement les fonds négociés en bourse (ETF) pour le bitcoin.

Les traders du marché monétaire estiment que la Réserve fédérale devrait assouplir sa politique monétaire d'environ 135 points de base cette année, avec environ 60 % de chances qu'elle commence à le faire en mars.

"Le dollar n'a pas vraiment suivi une ligne droite cette année, et il est largement influencé par l'évolution des marchés obligataires américains", a déclaré Kamal Sharma, stratège principal pour le marché des changes du G10 chez Bank of America.

Le rendement de référence américain à 10 ans était en hausse de 4,5 points de base mardi, à 4,0455 %. Il a continué à augmenter après avoir atteint son niveau le plus bas depuis juillet à 3,783% à la fin de l'année dernière.

"Le marché essaie encore de trouver ses marques en termes de trajectoire et de calendrier de la première baisse des taux américains", a ajouté M. Sharma de BofA, qui s'attend à ce que la Fed commence à réduire ses taux lors de sa réunion de mars.

"Notre scénario de base est celui d'un atterrissage en douceur, d'une baisse du dollar et d'une accentuation de la hausse des prix, ce qui devrait soutenir les actifs à risque de manière plus générale.

L'indice du dollar américain, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de six devises, était en hausse de plus de 0,1 % à 102,42, après avoir augmenté de 1 % la semaine dernière.

L'euro s'est établi à 1,0934 $, loin de son plus bas niveau en trois semaines de 1,0877 $, tandis que la livre sterling a perdu 0,2 % à 1,2721 $.

En Asie, les données de mardi ont montré que l'inflation de base dans la capitale du Japon a ralenti pour le deuxième mois consécutif en décembre, réduisant la pression sur la Banque du Japon pour qu'elle se précipite dans la sortie de la politique monétaire ultra-libre.

Le yen a peu changé après la publication de ces données, et s'est maintenu à 144,01 pour un dollar, en hausse de 0,1 %.

L'Aussie a acheté pour la dernière fois 0,6698 $, loin de son plus bas de trois semaines de 0,6641 $ atteint vendredi dernier. Le kiwi a glissé de 0,2% à 0,6243 $, mais est resté à une certaine distance du creux de trois semaines de vendredi à 0,6182 $.

Ailleurs, le bitcoin s'est maintenu à 46 708 $, après avoir atteint un sommet de 21 mois à 47 281 $ lors de la session précédente.

Une série de gestionnaires d'investissement ont divulgué lundi les frais qu'ils prévoient de facturer pour leurs propositions d'ETF bitcoin au comptant, dans une nouvelle étape vers l'approbation cette semaine par l'autorité américaine de régulation des marchés financiers.

"Les attentes des investisseurs sont à juste titre élevées", a déclaré Ben Laidler, stratège des marchés mondiaux chez eToro, citant l'engagement accru de la SEC.

"Cela suggère une baisse des résultats décevants, et certains pourraient même être tentés de vendre la nouvelle en cas de résultat positif", a ajouté M. Laidler.

L'éther, la deuxième crypto-monnaie la plus importante, a chuté de 1,4 % pour atteindre 2 299 dollars.