Norbert Dentressangle : acquisition de Jacobson finalisée.
'L'opération accroît l'envergure de Norbert Dentressangle au niveau mondial et entraîne une croissance de 15% du chiffre d'affaires annuel s'établissant à cinq milliards d'euros. Avec environ 800 millions de dollars de chiffre d'affaires, le groupe acquiert ainsi une taille significative sur le marché américain de la logistique et du transport', explique-t-il.
La transaction se monte à 750 millions de dollars (560 millions d'euros) sur une base 'debt-free, cash-free', plus le versement d'un éventuel 'earn-out' dont le montant est plafonné, en fonction des performances futures.
La transaction est financée par une combinaison entre les réserves disponibles de Norbert Dentressangle et l'utilisation de lignes de financement à sa disposition.
A l'issue de cette opération, le 'leverage ratio' de Norbert Dentressangle devrait se situer aux environs de 3,2 fois fin 2014 pro-forma, respectant ses covenants bancaires. L'opération sera relutive en termes d'EBITDA, d'EBITA et de résultat net dès la première année suivant l'acquisition.
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