Bernhard Capital Partners Management, LP a annulé l'acquisition de Federal and Defense Segment of VSE Corporation.
Le 27 septembre 2023
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Bernhard Capital Partners Management, LP a accepté d'acquérir Federal and Defense Segment of VSE Corporation pour 100 millions de dollars le 1er mai 2023. L'entreprise devrait être vendue pour un montant total en espèces pouvant atteindre 100 millions de dollars. Ce montant comprend un paiement en espèces de 50 millions de dollars et un complément de prix de 50 millions de dollars, sous réserve de la réalisation de certaines étapes. La transaction devrait être finalisée fin 2023 ou début 2024 et est soumise aux conditions de clôture et aux approbations habituelles. La société a actuellement l'intention d'utiliser le produit net de la transaction FDS pour réduire les emprunts existants et réaliser des acquisitions stratégiques. Jones Day a agi en tant que conseiller juridique de VSE Corporation. Jefferies Group LLC a agi en tant que conseiller financier de VSE Corporation. William Blair a agi en tant que conseiller financier de Bernhard Capital Partners. William J. Curtin et Ashlee Sawyer de Hogan Lovells US LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Bernhard Capital Partners Management, LP.
Bernhard Capital Partners Management, LP a annulé l'acquisition du segment fédéral et défense de VSE Corporation le 27 septembre 2023. Les approbations nécessaires et les conditions de clôture pour effectuer la cession ne devraient plus être réalisées dans un délai raisonnable, pour des raisons qui ne sont pas liées à VSE ou à BCP. Aucune partie ne sera tenue de payer une quelconque indemnité de résiliation à la suite de la décision mutuelle de mettre fin à l'accord, et les parties supporteront chacune leurs coûts et dépenses respectifs. Le segment VSE Federal and Defense restera dans les activités abandonnées car les actifs sont destinés à la vente.
VSE Corporation est un fournisseur de services de distribution de pièces détachées et de services de maintenance, de réparation et de révision (MRO) pour les moyens de transport aériens et terrestres destinés aux marchés commerciaux et gouvernementaux. Son segment Aviation fournit des services de distribution de pièces de rechange et de MRO pour les composants et les accessoires de moteurs aux opérateurs de l'aviation commerciale, d'affaires et générale. Cette activité offre une gamme de services à une clientèle mondiale diversifiée composée de compagnies aériennes commerciales, de compagnies aériennes régionales, de transporteurs de fret, d'intégrateurs et de fournisseurs de services de MRR, de constructeurs aéronautiques, de propriétaires d'avions d'affaires et d'avions privés, et d'opérateurs de bases fixes. Son segment Fleet est spécialisé dans la distribution de pièces, les solutions d'ingénierie et les services de gestion de la chaîne d'approvisionnement destinés au marché des flottes de véhicules moyens et lourds. Les opérations du segment Fleet sont menées sous la marque Wheeler Fleet Solutions, qui soutient les flottes de camions gouvernementales et commerciales avec des pièces détachées, des solutions de maintenance et des services de gestion des stocks.
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