Engine No. 1 LP a annulé l'acquisition d'une participation de 3% dans Energy Transition Metals business of Vale S.A. (BOVESPA:VALE3).
Le 30 avril 2024
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Engine No. 1 LP a conclu un accord contraignant pour acquérir une participation de 3 % dans Energy Transition Metals business de Vale S.A. (BOVESPA:VALE3) pour environ 780 millions de dollars le 27 juillet 2023. Dans le cadre d'une transaction connexe, Vale a également vendu une participation supplémentaire de 10 % dans Energy Transition Metals à Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden) (SASE:1211) et à une société d'investissement public non divulguée pour un prix d'achat combiné de 3,4 milliards de dollars. Selon les termes des accords, le montant total de 3,4 milliards de dollars sera versé en espèces à VBM à la clôture de la transaction, sous réserve des ajustements habituels. Après la clôture de la transaction, Engine No. 1 détiendra 3 % des parts et Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden) et PIF, dont le nom n'a pas été divulgué, en détiendront 10 %. Dans le cadre de l'acquisition, la société conservera le contrôle de VBM et cet accord sera comptabilisé comme une transaction de capitaux propres, tout résultat étant comptabilisé dans les capitaux propres à la clôture de la transaction.
Les transactions sont soumises aux conditions préalables habituelles, à l'approbation des autorités réglementaires compétentes, y compris l'approbation des autorités antitrust compétentes, et devraient être clôturées au premier trimestre 2024. Au 19 avril 2024, la transaction devrait avoir lieu au deuxième trimestre 2024. Cette transaction verra des investissements stratégiques comme une étape majeure dans notre chemin vers l'accélération de la croissance de notre plateforme commerciale Energy Transition Metals, créant une valeur significative à long terme pour toutes nos parties prenantes.
Kyle M. Watson, Gabrielle Sumich, Andrei Bucur, Chris Heasley, Jonathan Paul Strom, Sara Pickersgill, Victoria Legg, Hayley L. Hollender, Kamran S. Bajwa du cabinet Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Engine No. 1 LP.
Engine No. 1 LP a annulé l'acquisition d'une participation de 3 % dans Energy Transition Metals business de Vale S.A. (BOVESPA:VALE3) le 30 avril 2024. Au 30 avril 2024, à la suite de nouvelles négociations au cours des derniers mois, les deux parties ont décidé de ne pas donner suite aux conditions précédemment convenues, mais restent ouvertes à de futurs partenariats.
Vale S.A. figure parmi les 1ers groupes métallurgiques et miniers mondiaux. Les revenus par famille de produits se répartissent comme suit :
- minéraux et métaux ferreux (80,2%) : minerais de fer (85,1% des revenus ; 254 Mt vendues en 2020), granules de minerais de fer (13,2% ; 31,2 Mt), alliages de fer et manganèse (0,7% ; 1,4 Mt) et autres (1%) ;
- minéraux et métaux non-ferreux (17,9%) : nickel, métaux précieux et cobalt (69,7% des revenus ; 211 Kt de nickel vendues) et cuivre (30,3% ; 247 Kt) ;
- charbon (1,2%) : charbon métallurgique (2,9 Mt vendues) et charbon thermique (3 Mt) ;
- autres (0,7%).
La répartition géographique des revenus est la suivante : Brésil (7,3%), Etats-Unis (2,6%), Amériques (1,5%), Chine (57,8%), Japon (5,5%), Asie (8,2%), Europe (13,3%) et Moyen Orient-Afrique-Océanie (3,8%).
VALE S.A. 
