Vertex Aerospace Services Holding Corp. a conclu un accord pour acquérir Vectrus, Inc. (NYSE : VEC) pour environ 860 millions de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 7 mars 2022. La transaction implique une valeur pour Vertex d'environ 2,1 milliards de dollars, soit environ 9,5x l'EBITDA ajusté de 2021, net de 20 millions de dollars de synergies de coûts et de la valeur actuelle des attributs fiscaux existants de Vertex d'environ 160 millions de dollars. Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de Vertex détiendront environ 62% de la société combinée sur une base entièrement diluée, tandis que les actionnaires de Vectrus détiendront environ 38%. La société combinée introduira un nouveau nom après la clôture et conservera sa cotation au NYSE. Après la clôture de la transaction, la société combinée sera rebaptisée V2X, Inc, et ses actions ordinaires seront négociées sur le NYSE sous un nouveau symbole de téléscripteur, “VVX” ;. La société aura son siège social en Virginie du Nord, avec une présence opérationnelle importante maintenue dans d'autres endroits clés aux États-Unis et dans le monde. L'accord de fusion prévoit qu'une indemnité de résiliation égale à 16 600 000 $ sera payable par Vectrus à Vertex à la résiliation de l'accord de fusion. À la clôture de la transaction, Chuck Prow, directeur général de Vectrus, occupera le poste de directeur général de la société fusionnée, et Susan Lynch, directrice financière de Vectrus, celui de directrice financière. L'équipe de direction élargie sera composée de cadres des deux sociétés. Le conseil d'administration de la société fusionnée sera composé de 11 membres, six administrateurs issus du conseil actuel de Vectrus, dont Chuck Prow, et cinq administrateurs nommés par Vertex, dont Ed Boyington, président et directeur général de Vertex. Un membre indépendant du conseil d'administration actuel de Vectrus occupera le poste de président. La société combinée prévoit d'annoncer les membres du conseil d'administration avant la clôture.

La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires, la cotation au NYSE, l'expiration ou la fin des périodes d'attente antitrust et l'approbation des actionnaires de Vectrus. La fusion a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Vectrus. En date du 8 juin 2022, Institutional Shareholder Services, Inc. et Glass Lewis & Co. ont recommandé aux actionnaires de Vectrus de voter "POUR" toutes les propositions à examiner et à voter lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Vectrus dans le cadre du regroupement avec Vertex. En date du 15 juin 2022, les actionnaires de Vectrus ont approuvé le regroupement d'entreprises. La transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022.

Goldman Sachs & Co. LLC agit en tant que conseiller financier ainsi que fournisseur d'avis d'équité et Kenneth M. Wolff et Richard H. West de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP et Covington & Burling LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Vectrus. Vectrus a également été conseillé par Ernst & Young et Wolf Den Associates. RBC Capital Markets, LLC et Evercore sont les conseillers financiers de Vertex, et James Dougherty et Justin Macke de Jones Day, Baker Botts LLP et Ropes & Gray LLP sont les conseillers juridiques. Vertex a également été conseillée par Fairmont Consulting Group. Computershare Trust Company, Inc a agi comme agent de transfert pour Vectrus, Inc. Vectrus, Inc. a engagé Okapi Partners LLC comme solliciteur de procurations pour des honoraires de 25 000 $.

Vertex Aerospace Services Holding Corp. a conclu l'acquisition de Vectrus, Inc. (NYSE:VEC) dans une transaction de fusion inversée le 5 juillet 2022. Dans le cadre de la clôture, la société a été renommée V2X, Inc. Vectrus, Inc. continuera de se négocier à la Bourse de New York sous le ticker "VEC" jusqu'au 7 juillet 2022. À partir de l'ouverture des marchés le 8 juillet 2022, les actions ordinaires de V2X seront négociées sous le symbole ticker "VVX". Les actionnaires de Vertex ont reçu environ 18,59 millions d'actions ordinaires de Vectrus.