UNICREDIT SPA 
Par MILAN, 13 janvier (Reuters) - L'augmentation de capital de 7,5 milliards d'euros menée par Unicredit devrait probablement être souscrite par 90 à 95% de ses actionnaires, a déclaré une source au sein de l'une des 27 banques garantissant l'opération.
Les bons de souscription, qui ont été lancés avec une forte décote par rapport au cours de Bourse de la banque italienne, ont été entièrement pris en charge par un consortium de banques mené par Mediobanca et BofA Merrill Lynch.
Mais certains redoutaient que les banques concernées ne parviennent pas à les revendre et se retrouvent avec un très grand nombre de titres sur les bras après la chute de l'action ces derniers jours.
L'action UniCredit a fondu de plus de 37% en trois jours la semaine dernière lorsque la banque a annoncé que l'augmentation de capital serait proposée avec une décote de 43%, au prix de 1,943 euro par action. (voir )
Vendredi, le titre a fini en hausse de 0,48% à 2,918 euros, contre un plus bas de 2,2 euros inscrit lundi et un cours de clôture ajusté des droits de souscription de 4,1691 euros le 3 janvier, juste avant l'annonce de l'opération.
La source a précisé que les banques étaient optimistes concernant l'issue de l'augmentation de capital, considérée comme un test pour des banques européennes pressé par l'Autorité bancaire européenne (ABE) d'améliorer leurs volumes de fonds propres.
"Il y a eu une enquête avant la mise sur le marché et un travail de reconnaissance par toutes les banques (dans le consortium) et en prenant en compte d'autres augmentations de capital garanties, nous attendons 90 à 95% (de souscriptions)", a dit la source.
Une autre source proche du dossier a déclaré que les banques ne s'attendaient pas à conserver un grand nombre de bons invendus.
Les actionnaires d'Abu Dhabi et de Libye pourraient ne pas souscrire tous leurs bons, ce qui déboucherait sur une dilution de leur participation, a dit l'une des sources. (Paola Arosio et Silvia Aloisi, Jean Décotte pour le service français, édité par Catherine Monin)
