Les actions asiatiques ont atteint leur plus haut niveau depuis 27 mois jeudi, alors que les données américaines plus faibles ont réduit les chances d'une réduction des taux d'intérêt en septembre, stimulant les obligations et les matières premières tout en tirant le dollar vers le bas.

Un jour férié aux États-Unis a rendu les échanges difficiles, les investisseurs attendant de voir quelle majorité le parti travailliste pourrait obtenir lors des élections britanniques.

Les marchés sont bien préparés à un changement, étant donné que les sondages d'opinion placent depuis des mois le parti de centre-gauche sur la voie d'une victoire écrasante sur les conservateurs.

"Le parti travailliste a des projets relativement modestes en matière d'impôts et de dépenses, avec pour objectif global de réduire l'important déficit budgétaire du Royaume-Uni", ont déclaré les analystes de la CBA.

"Les politiques du gouvernement travailliste permettront également au Royaume-Uni de se rapprocher de l'UE.

De l'autre côté de la Manche, les sondages suggèrent que le Rassemblement national (RN) ne remporterait pas la majorité des sièges lors des élections françaises de dimanche, les partis traditionnels s'efforçant de faire barrage à l'extrême droite.

Les contrats à terme sur le FTSE ont légèrement augmenté de 0,1 %, tandis que la livre sterling s'est maintenue à 1,2740 $. Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont peu changé.

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,9 % pour atteindre son plus haut niveau depuis avril 2022.

Le Nikkei japonais a augmenté de 0,9 % et s'est rapproché de son pic de mars, tandis que le Topix plus large a atteint des records historiques.

L'indice principal de Taïwan a également atteint un record grâce au secteur technologique et à Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) qui a dépassé les 1 000 dollars taïwanais pour la première fois.

Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq sont restés stables après avoir atteint un nouveau record dans la nuit, suite à des données économiques peu encourageantes.

La mesure ISM de l'activité des services aux États-Unis a surpris en tombant à son plus bas niveau depuis la mi-2020, l'emploi étant particulièrement faible avant le rapport sur les salaires de juin prévu pour vendredi.

Les analystes ont souligné que la série était contredite par la force de l'enquête PMI sur les services, mais ont noté que les mesures des prix dans les deux enquêtes indiquaient un relâchement de l'inflation.

SURPRISE, SURPRISE

Après une série de données en demi-teinte, l'indice de surprise économique de Citi aux États-Unis est tombé à -47,5, son niveau le plus bas depuis août 2022. Entre-temps, l'estimation GDPNow de la Fed d'Atlanta, très surveillée, a chuté de 1,7 % à 1,5 %.

Cela devrait réjouir la Réserve fédérale, le procès-verbal de sa dernière réunion montrant que les membres du comité souhaitaient davantage de preuves d'un ralentissement de l'économie avant d'abaisser les taux d'intérêt.

Au moment de cette réunion, l'estimation de la croissance du GDPNow avoisinait les 3 % en rythme annuel.

"La lecture du compte rendu de la réunion d'il y a seulement trois semaines nous rappelle à quel point les perspectives d'activité se sont rapidement détériorées", a déclaré Paul Ashworth, économiste en chef pour l'Amérique du Nord chez Capital Economics.

"Compte tenu des données plus encourageantes sur les dépenses de consommation personnelle en mai, le risque d'une ré-accélération de l'inflation semble encore moins probable, en particulier avec une croissance du PIB désormais bien en deçà de son potentiel", a-t-il ajouté. "Nous pensons toujours que la Fed commencera à réduire ses taux d'intérêt en septembre.

Les marchés ont rapidement augmenté la probabilité d'une baisse des taux en septembre, passant de 65 % à 74 %, tout en prévoyant un assouplissement de 47 points de base pour cette année.

Les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont baissé de 8 points de base pour atteindre 4,355 %.

L'économie américaine semblant désormais moins exceptionnelle, le dollar a chuté dans tous les domaines. L'euro était en hausse à 1,0785 $ et s'éloignait de son plus bas niveau récent de 1,0666 $, tandis que l'indice du dollar atteignait son plus bas niveau en trois semaines.

Le dollar australien a connu un gain notable, atteignant un pic de six mois à 0,6733 $, les marchés pariant sur une hausse des taux d'intérêt locaux.

Le yen est resté à l'écart, atteignant ses plus bas niveaux depuis plusieurs années sur un grand nombre de devises, les investisseurs continuant à privilégier les opérations de portage. Le dollar s'est établi à 161,53 yens après avoir atteint un sommet de 38 ans à 161,96 yens dans la nuit.

La baisse du dollar a été bénéfique pour les matières premières, l'or remontant à 2 358 dollars l'once, contre 2 318 dollars au début de la semaine.

Les prix du pétrole ont légèrement baissé, après avoir progressé au cours de la nuit grâce à une baisse étonnamment importante des stocks de pétrole brut aux États-Unis, ce qui laisse présager une demande plus forte à l'approche de la saison de la conduite automobile aux États-Unis.

Le Brent a perdu 47 cents à 86,87 dollars le baril, tandis que le brut américain a chuté de 53 cents à 83,35 dollars le baril.