Le groupe Touax a finalisé avec succès l'émission désintermédiée de 20,525 millions d'euros de Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSSDI). Cette opération a suscité un vif intérêt de la part d'investisseurs qualifiés européens et de sociétés de gestion de portefeuille en France, précise le communiqué de la société de constructions modulaires. Ces TSSDI permettent à Touax de se réserver le droit de les rembourser au pair à compter d'août 2019.

Ils donneront droit à un coupon annuel à taux fixe de 7,95 % durant les 6 premières années. La subordination de ces instruments explique leur coupon plus élevé que celui des obligations seniors émises en 2012. Le paiement du coupon ne sera obligatoire principalement qu'en cas de paiement de dividendes. En normes IFRS, ces titres sont comptabilisés en totalité en fonds propres.