TECHNOFAN TECHNOFAN
Société Anonyme au capital de 1.258.316 euros
Siège social : 10 place Marcel Dassault, 31700 Blagnac
710 802 547 R.C.S. Toulouse
I. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
1. ACTIVITE ET ÉVÈNEMENTS DU PREMIER SEMESTRE 2015
Le chiffre d'affaires du premier semestre 2015 s'élève à 44,7 millions d'euros contre 42,4
millions d'euros pour le premier semestre 2014 soit une progression de 5,34%.
Au taux de change 2015, le chiffre d'affaires pro forma 2014 aurait été de 44,2 millions
d'euros soit une hausse de 0,96%.
Cette progression s'explique par :
Une hausse de 16% des ventes de première monte d'équipements basiques et optionnels sur les segments des avions commerciaux en particulier sur le programme A350-900, au rythme de cinq jeux avions par mois depuis janvier 2015.
Une diminution de 18 % de l'après-vente, qui s'explique par la fin de la campagne de rétrofit de vannes de prélèvement d'air du programme A320 initiée mi-2013, et par une baisse momentanée des volumes de réparations sur le premier semestre 2015.
Durant cette période, Technofan a livré les premiers équipements pour la nouvelle version de
l'A350-1000 version allongée ainsi que les ventilateurs Fadec de pré-série des moteurs Leap
1A, 1B et 1C pour les campagnes d'essais.
La finalisation des développements des programmes CSerie et G7000/8000 de Bombardier se déroule conformément au plan.
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Rapport semestriel 2015
2. RESULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2015
Normes IFRS
Technofan n'établissant pas de comptes consolidés, les normes IFRS ne lui sont pas
applicables.
Résultats
La production du premier semestre 2015 s'élève à 44,5 millions d'euros, en hausse par
rapport à celle du premier semestre 2014 (42,9 millions d'euros). Elle prend en compte une baisse de la production stockée de produits finis et d'en-cours de fabrication à hauteur de 0,7 million d'euros.
L'excédent brut d'exploitation s'élève à 2,9 millions d'euros, en baisse par rapport à celui du premier semestre 2014 (6,4 millions d'euros) et représente 6,54 % du chiffre d'affaires contre
15,07% du chiffre d'affaires au 30 juin 2014.
Le résultat d'exploitation est un profit de 4,7 millions d'euros contre un profit de 6,1 millions d'euros au premier semestre 2014. Il comporte une charge RTDI autofinancée de 2,4 millions d'euros contre 4,7 millions d'euros au premier semestre 2014, ainsi qu'une dotation nette aux amortissements et aux provisions de 0,6 million d'euros, contre une dotation nette de 0,3 million d'euros au premier semestre 2014.
Le résultat courant est un profit de 4,6 millions d'euros contre un profit de 6 millions d'euros au premier semestre 2014. Il est impacté des charges financières (87 milles euros) principalement liées aux intérêts des avances remboursables.
Le résultat du premier semestre 2015 a donné lieu à :
- la comptabilisation d'une provision pour participation des salariés de 0,5 million d'euros, conformément à l'accord signé par le Groupe Safran; cette participation tient compte d'un complément de participation de 0,2 million d'euros au titre de 2014.
- une charge d'impôt de 1,3 million d'euros,
- un produit d'impôt correspondant à un crédit d'impôt recherche de 0,5 million d'euros
(dont 62 milles euros de régularisation Crédit d'Impôt Recherche ( CIR) 2014),
- un produit d'impôt lié au crédit d'impôt compétitivité emploi (CICE) .
Ainsi, le résultat net au 30 juin 2015 est un profit de 3,4 millions d'euros, qui représente 7,7%
du chiffre d'affaires, contre un profit de 4,5 millions d'euros et 10,6% du chiffre d'affaires au
30 juin 2014.
Les capitaux propres à fin juin 2015 sont de 14,5 millions d'euros, pour un capital social de
1,3 million d'euros.
Le montant des dettes s'élève à 28,2 millions d'euros, dont un passif exigible à moins d'un an
de 23,1 millions d'euros.
La variation de trésorerie sur le premier semestre 2015 a été de -12,9 millions d'euros pour -
1,6 million d'euros au premier semestre 2014.
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OBJECTIFS, RISQUES ET INCERTITUDES POUR LE SECOND SEMESTRE 2015
Principaux objectifs pour le second semestre :
Technofan continuera à assurer les livraisons série A350 à un niveau de 5 jeux d'avions par
mois jusque fin 2015.
En parallèle, il s'agira de finaliser le plan de maturité des autres programmes en
développement : Leap, CSeries, G7000/8000.
Technofan anticipe une bonne tenue des réparations sur le second semestre et à moins de visibilité sur le marché des rechanges et pièces détachées.
Sur le plan industriel, Technofan recevra un nouvel équipement d'usinage pour la fabrication de ses rotors afin d'améliorer sa performance.
Les chantiers Lean se poursuivront selon le plan.
Comme prévu en 2014, le pilotage de la chaîne logistique a été renforcé et devrait contribuer à
l'amélioration de la performance industrielle sur le deuxième semestre 2015.
Principaux risques et incertitudes pour le second semestre :
Les risques et incertitudes se situent aux niveaux capacitaire et organisationnel de certains des fournisseurs mécaniques et électroniques clés de Technofan, pour soutenir les plans de continuité et de montée en cadence des livraisons des gammes A350 et nouveaux programmes dans la feuille de route de la société.
TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEÉS
Les créances d'exploitation vis-à-vis des sociétés du Groupe Safran sont de 2 756 milliers
d'euros au 30 juin 2015.
Les dettes d'exploitation vis-à-vis des sociétés du Groupe Safran sont de 2 450 milliers
d'euros au 30 juin 2015.
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Rapport semestriel 2015
II. ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS
1 BILAN
AC TIF (e n e u ros ) | 30/06/2015 | 31/12/2014 | ||
AC TIF (e n e u ros ) | Mon tan ts bru ts | Am orti s s e m e n ts Provi s i on s | Mon tan ts n e ts | Mon tan ts n e ts |
Im m obi l i s ati on s i n corpore l l e s Frais d'ét ablissement Frais de recherche & de développement Concessions, brevet s, licences, marques, procédés, droit s & valeurs similaires Fonds commercial (1) Aut res Im m obi l i s ati on s corpore l l e s T errains Const ruct ions Inst allat ions t echniques, mat ériel & out illage indust riels Aut res Immobilisat ions corporelles en cours Avances & acompt es Im m obi l i s ati on s fi n an ci è re s (2) P art icipat ions Créances rat t achées à des part icipat ions Aut res t it res immobilisés P rêt s Aut res | 3 087 318 | 2 832 486 | 254 832 | 225 302 - - 2 979 222 323 7 861 486 157 594 2 491 714 3 577 171 124 284 1 510 723 - - 11 754 - - - 7 671 4 083 |
Im m obi l i s ati on s i n corpore l l e s Frais d'ét ablissement Frais de recherche & de développement Concessions, brevet s, licences, marques, procédés, droit s & valeurs similaires Fonds commercial (1) Aut res Im m obi l i s ati on s corpore l l e s T errains Const ruct ions Inst allat ions t echniques, mat ériel & out illage indust riels Aut res Immobilisat ions corporelles en cours Avances & acompt es Im m obi l i s ati on s fi n an ci è re s (2) P art icipat ions Créances rat t achées à des part icipat ions Aut res t it res immobilisés P rêt s Aut res | - - 693 767 - 2 393 551 | - - 692 278 - 2 140 208 | - - 1 489 - 253 343 | 225 302 - - 2 979 222 323 7 861 486 157 594 2 491 714 3 577 171 124 284 1 510 723 - - 11 754 - - - 7 671 4 083 |
Im m obi l i s ati on s i n corpore l l e s Frais d'ét ablissement Frais de recherche & de développement Concessions, brevet s, licences, marques, procédés, droit s & valeurs similaires Fonds commercial (1) Aut res Im m obi l i s ati on s corpore l l e s T errains Const ruct ions Inst allat ions t echniques, mat ériel & out illage indust riels Aut res Immobilisat ions corporelles en cours Avances & acompt es Im m obi l i s ati on s fi n an ci è re s (2) P art icipat ions Créances rat t achées à des part icipat ions Aut res t it res immobilisés P rêt s Aut res | 25 817 290 157 594 6 681 737 16 119 663 1 664 238 1 194 058 - 7 954 - - - 7 671 283 | 17 952 585 - 4 201 809 12 252 987 1 497 789 - - - - - - - - | 7 864 705 157 594 2 479 928 3 866 676 166 449 1 194 058 - 7 954 - - - 7 671 283 | 225 302 - - 2 979 222 323 7 861 486 157 594 2 491 714 3 577 171 124 284 1 510 723 - - 11 754 - - - 7 671 4 083 |
Total acti f i m m obi l i s é | 28 912 562 | 20 785 071 | 8 127 491 | 8 098 542 |
S tock s & e n cou rs Mat ières premières & aut res approvisionnement s En-cours product ion (biens & services) P roduit s int ermédiaires & finis Avan ce s & acom pte s ve rs é s s u r com m an de s C ré an ce s (3) Créances client s & compt es rat t achés Aut res créances d'exploit at ion Créances diverses Val e u rs m obi l i è re s de pl ace m e n t Di s pon i bi l i té s C h arge s con s taté e s d'avan ce (3) | 21 930 659 13 730 008 3 073 800 5 126 851 214 793 24 726 024 20 398 563 2 415 799 1 911 662 - 762 - 80 512 | 2 602 484 2 313 020 - 289 464 - 391 458 391 458 - - - - - - | 19 328 175 11 416 988 3 073 800 4 837 387 214 793 24 334 567 20 007 105 2 415 799 1 911 662 - 762 - 80 512 | 17 524 196 9 452 114 2 848 870 5 223 212 303 199 - 32 823 238 16 275 768 2 183 642 14 363 828 - - 762 - - - 76 790 |
Total acti f ci rcu l an t | 46 952 751 | 2 993 942 | 43 958 809 | 50 728 185 |
C h arge s à ré parti r s u r pl u s i e u rs e xe rci ce s Pri m e s de re m bou rs e m e n t de s obl i gati on s Ecart de con ve rs i on acti f | - - - | - - - | - - - | - - - |
Total gé n é ral | 75 865 313 | 23 779 013 | 52 086 300 | 58 826 728 |
(1) Dont droit au bail (2) Dont à moins d'un an (3) Dont à plus d'un an | - - | - - |
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PAS S IF (e n e u ros ) | 30/06/2015 | 31/12/2014 Mon tan ts n e ts | |
PAS S IF (e n e u ros ) | Mon tan ts n e ts | Totau x parti e l s | 31/12/2014 Mon tan ts n e ts |
C api tal Pri m e s d'é m i s s i on , de fu s i on ,d'apport Ecart de réévaluat ion Ré s e rve s Réserve légale Réserves st at ut aires ou cont ract uelles Réserves réglement ées Aut res Re port à n ou ve au Ré s u l tat de l 'e xe rci ce S u bve n ti on s d'i n ve s ti s s e m e n t Provi s i on s ré gl e m e n té e s | 1 258 316 4 749 897 - 150 638 - - - 4 888 612 3 429 407 - 5 | 1 258 316 4 749 897 - 150 638 4 888 612 3 429 407 - 5 | 1 258 316 4 749 897 150 638 150 638 - - - 6 604 501 8 350 639 - 5 |
C api tau x propre s | 14 476 876 | 14 476 876 | 21 113 996 |
Provi s i on s pou r ri s qu e s Provi s i on s pou r ch arge s | 7 778 225 1 680 481 | 7 778 225 1 680 481 | 8 199 238 1 815 046 |
Total provi s i on s pou r ri s qu e s e t ch arge s | 9 458 706 | 9 458 706 | 10 014 284 |
De tte s fi n an ci è re s Emprunt s obligat aires convert ibles Aut res emprunt s obligat aires Emprunt s & det t es auprès des ét ablissement s de crédit Banques crédit rices Int érêt s courus sur banques crédit rices et crédit s de caisse Concours courant s bancaires Emprunt s & det t es financières divers De tte s d'e xpl oi tati on & di ve rs e s Avances & acompt es reçus sur commandes en cours Det t es fournisseurs & compt es rat t achés Det t es fiscales & sociales Aut res det t es d'exploit at ion Det t es sur immobilisat ions & compt es rat t achés Det t es fiscales (Impôt sur les sociét és) Aut res det t es diverses Produ i ts con s taté s d'avan ce | - - - 720 - - 3 890 609 227 916 14 263 649 7 508 131 - - - 1 125 095 1 134 597 | 3 891 329 23 124 792 1 134 597 | 3 814 811 542 862 3 271 949 22 706 984 422 707 15 147 572 6 625 907 510 798 1 176 653 |
Total de s de tte s (1) | 28 150 718 | 28 150 718 | 27 698 448 |
Ecart de con ve rs i on pas s i f | - | - | |
Total gé n é ral | 52 086 300 | 52 086 300 | 58 826 728 |
(1) Dont à plus d'un an (dont det t es financières : ) Dont à moins d'un an | 4 288 430 23 862 288 | 3 431 962 24 266 486 |
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Rapport semestriel 2015
2 COMPTE DE RESULTAT
En e u ros S i tu ati on au 30/06/2015 S i tu ati on au Exe rci ce cl os l e Mon tan ts Totau x 30/06/2014 31/12/2014 parti e l s Produ cti on ve n du e 44 664 096 42 397 975 83 496 201Vent es de produit s fabriqués 43 300 130 40 714 511 80 255 882
P rest at ions de services 1 363 967 1 683 464 3 240 319
Mon tan t n e t du ch i ffre d'affai re s 44 664 096 42 397 975 83 496 201(dont Export at ions : 26,456M€)
Produ cti on s tock é e - 153 488 578 465 2 052 506En cours de product ion de biens 224 930 344 657 (86 922) En cours de product ion de services - - -
P roduit s finis (378 418) 233 808 2 139 428
-
Produ cti on i m m obi l i s é e -- - - Produ cti on de l 'e xe rci ce 44 510 608 42 976 440 85 548 707 C on s om m ati on s de l 'e xe rci ce e n prove n an ce de ti e rs 28 980 596 25 660 611 55 626 209Achat s st ockés mat ières premières & sous t rait ance indust rielle 21 756 907 18 519 225 37 875 816
Achat s st ockés aut res approvisionnement s 25 896 59 552 94 488
Variat ions st ocks mat ières premières & approvisionnement s (2 241 366) (464 189) 484 005
Achat s non st ockés mat ières & fournit ures 983 509 920 696 2 101 522
Services ext érieurs : 8 455 650 6 625 327 15 070 378
Val e u r ajou té e 15 530 012 17 315 829 29 922 498 S u bve n ti on s d'e xpl oi tati on 8 2918 291 825 376 2 135 507 Im pôts e t taxe s & ve rs e m e n ts as s i m i l é s 692 756 697 992 1 449 694Sur rémunérat ions 170 956 211 480 431 368
Aut res 521 800 486 512 1 018 326
C h arge s de pe rs on n e l 11 923 056 11 053 217 21 401 702Salaires & appoint ement s 7 446 295 7 023 075 13 296 787
Charges sociales 4 476 761 4 030 142 8 104 914
Excé de n t bru t d'e xpl oi tati on 2 922 491 6 389 996 9 206 609 Re pri s e s u r provi s i on s & am orti s s e m e n ts 3 446 4823 446 482 3 103 151 8 628 392 Tran s fe rts de ch arge s d'e xpl oi tati on 2 139 2112 139 211 33 076 1 997 246 Au tre s produ i ts 292 708292 708 18 550 83 549 Dotati on s au x am orti s s e m e n ts & provi s i on s 4 013 518 3 376 787 8 575 519Sur immobilisat ions : dot at ions aux amort issement s 817 488 683 340 1 473 653
Sur immobilisat ions : dot at ions aux provisions - - - Sur act if circulant : dot at ions aux provisions 448 228 240 782 448 363
P our risques & charges : dot at ions aux provisions 2 747 803 2 452 665 6 653 503
Au tre s ch arge s 99 845 99 845 73 097 472 775 Ré s u l tat d'e xpl oi tati on 4 687 529 6 094 889 10 867 5026
Rapport semestriel 2015
Ré s u l tat aprè s i m pôt par acti on | 5,45 | 7,18 | 13,27 |
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Rapport semestriel 2015
3 TABLEAU DE FINANCEMENT
en m illiers d'euros | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
Ré s u l tat de l 'e xe rci ce Dot at ions net t es aux amort issement s incorporels & corporels Dot at ion net t es aux provisions pour dépréciat ion R&D Dot at ions aux provisions réglement ées Dot at ions aux provisions pour risques & act if circulant | 3 429 817 - - (250) | 4 514 683 - - (377) |
C apaci té d'Au tofi n an ce m e n t Impact de la variat ion du Besoin en Fonds de Roulement | 3 996 (6 025) | 4 821 13 |
Fl u x prove n an t de l 'e xpl oi tati on Invest issement s R&D (act ivat ion) Invest issement s commerciaux (t icket d'ent rée) Invest issement s Cessions d'immobilisat ions & aut res | (2 029) (850) | 4 834 (556) |
C as h fl ow l i bre Acquisit ion de t it res Cession de t it res | (2 879) - | 4 278 - |
Fl u x affe cté s au x i n ve s ti s s e m e n ts Avances Remboursables Dividendes versés aux act ionnaires Variat ion des emprunt s Augment at ion de capit al reçue | (850) (72) (10 067) 61 | (556) (54) (5 870) 57 |
Fl u x prove n an t du fi n an ce m e n t | (10 078) | (5 868) |
VARIATIO N Ne tte de TRES O RERIE | (12 957) | (1 590) |
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Rapport semestriel 2015
ANNEXES AU BILAN ET AU COMPTE DE RESULTAT
4 REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les comptes sociaux au 30 juin 2015 sont établis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables en France selon le règlement ANC 2014-03 du Nouveau Plan Comptable Général et ses modifications successives ainsi qu'avec les avis et recommandations ultérieurs du Conseil National de la Comptabilité. Ils ont été établis selon les mêmes méthodes comptables et les mêmes modalités de calcul qu'au 31 Décembre 2014.
Les conventions comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels et aux hypothèses de base suivantes :
- Continuité de l'exploitation.
- Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre.
- Indépendance des exercices.
Le chiffre d'affaires en devise étrangère correspondant à la valeur des achats dans cette même devise est comptabilisé au cours comptant mensuel ; seul le chiffre d'affaires en devise étrangère non couvert par des achats dans cette même devise est comptabilisé au cours garanti de la période, soit 1€=1,25 $ pour le premier semestre 2015.
Le chiffre d'affaires du premier semestre 2015 s'élève à 44,7 millions d'euros. Au taux de change 2015, le chiffre d'affaires pro forma 2014 aurait été de 44,2 millions d'euros soit une hausse de 0,96%.
(En milliers d'euros)
NATURE DES PROVISIONS | MONTANT DEBUT EXERCICE | DOTATIONS | REPRISES | MONTANT FIN EXERCICE |
Stocks et en-cours Créances d'exploitation | 2 319 260 | 357 91 | 74 44 | 2 602 307 |
TOTAL | 2 579 | 448 | 118 | 2 909 |
Dont exploitation | 448 | 118 |
Dont financière | - | - |
Dont exceptionnel | - | - |
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Rapport semestriel 2015
Capitaux propres(En milliers d'euros)
Capitaux propres au 31/12/2014 (avant affectation) 21 114
Réduction du capital social par annulation d'actions propres - Réduction des réserves par annulation d'actions propres - Réduction du report à nouveau par annulation d'actions propres - Variation des provisions réglementées -
Résultat net du premier semestre 2015 3 429
Distribution de dividendes
- 10 067
Capitaux propres au 30/06/2015(avant affectation) 14 476
Capital social
Le capital social est inchangé au 30 Juin 2015 par rapport à fin Décembre 2014 et s'élève à
un montant de 1 258 316 €.
Les provisions pour risques d'une valeur nette de 7 778 milliers d'euros au 30 juin 2015 comprennent essentiellement des provisions pour garanties données, dont les mouvements sur la période sont une dotation de 926 milliers d'euros et une reprise de 1 201 milliers d'euros. Les provisions pour charges d'une valeur nette de 1 436 milliers d'euros au 30 juin 2015 concernent principalement la provision pour engagements de retraite.
Provisions pour dépréciation des actifs
Les coûts de développement sont comptabilisés en charges dans le compte de résultat.
Les créances clients sont dépréciées à 100% dès lors qu'un paiement n'a pas été effectué un an après son échéance, ou dès que Technofan a connaissance de la défaillance d'une société sur laquelle elle détient une créance.
Comme à fin Juin 2014, les stocks font l'objet d'une dépréciation calculée dans un algorithme sur la base de l'ancienneté et des taux de rotation des stocks concernés auquel se rajoute la dépréciation sur l'ancienneté de l'en-cours de production dès lors que l'ordre de fabrication est ouvert depuis plus d'un an ( dépréciation à 100% de la valeur de l'ordre de fabrication).
(En milliers d'euros)
France | 17 407 |
Exportations directes | 27 257 |
TOTAL | 44 664 |
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Rapport semestriel 2015
Résultat financier(En milliers d'euros)
Charges :
Dotations aux provisions IFC et Médaille du travail 26
Intérêts sur avances conditionnées 61
Autres charges financières NEANT
Produits :
Intérêts sur avances en compte courant 0
Charges et produits exceptionnelsLe résultat exceptionnel au 30 juin 2015 est de 0 millier d'euros.
Participation des salariésPour l'arrêté des comptes au 30 juin 2015, le résultat donne lieu à constitution d'une provision pour participation des salariés à hauteur de 486 milliers d'euros conformément à l'accord du Groupe Safran. Ce montant inclut 187 milliers d'euros de complément de participation au titre de l'exercice 2014.
IntéressementPour l'arrêté des comptes au 30 juin 2015, le résultat donne lieu à constitution d'une provision pour intéressement des salariés de 487 milliers d'euros conformément à l'accord d'intéressement en vigueur.
Impôt sur les sociétésLe résultat de la période est un profit. L'impôt au 30 juin 2015 prend en compte une charge d'impôt de 1,333 million d'euros, ainsi qu'une quote-part estimée de crédit d'impôt recherche de 0,648 million d'euros.
Instruments financiersLa société n'a pas souscrit d'instruments financiers en propre. La société a conclu une convention de couverture de change en dollars américains à Euro/Dollar à 1,25 jusqu'au 31 décembre 2015 avec la centrale de trésorerie du Groupe Safran.
Evénements postérieurs à la clôture
Il n'y a pas eu d'événement postérieur à la clôture au 30 Juin 2015.
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Rapport semestriel 2015
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