Ardian, Meridiam, CDC Group, CNP Assurances SA (ENXTPA:CNP) et Global Infrastructure Management, LLC ont fait une proposition pour acquérir Suez SA (ENXTPA:SEV) de Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) et autres pour un montant de €11,4 milliards le 17 janvier 2021. Ardian et Global Infrastructure Management, LLC ont fait une proposition d'acquisition de Suez SA (ENXTPA:SEV) auprès de Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) et autres pour un montant de €12,6 milliards le 20 mars 2021. La contrepartie comprend une offre de €18 par action. A partir du 20 mars. 2021, le prix de l'offre a été augmenté à €20 par action. Le 11 avril 2021, le prix de l'offre a été porté à €20,5 par action. En date du 15 mai 2021, Suez et les acheteurs ont conclu un accord définitif. Dans une transaction connexe, Veolia Environnement SA a fait une offre pour acquérir la participation restante dans Suez SA pour 7,9 milliards d'euros le 7 janvier 2021. L'offre permettrait de préserver les emplois et de maintenir une concurrence essentielle en France. Veolia a déclaré que les 29,9% qu'elle détient dans le capital de Suez ne sont pas et ne seront pas à vendre. La proposition est soumise à l'achèvement de la diligence raisonnable confirmée et à l'approbation du conseil d'administration de la cible. La transaction est également soumise à l'approbation de la Commission européenne. Au 17 février 2021, Ardian ne travaille pas sur une offre concurrente pour Suez. Au 14 mai 2021, la transaction est soumise aux approbations réglementaires et de la concurrence. En date du 21 mars 2020, la transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Suez. En date du 26 avril 2021, la transaction a été approuvée par la Federal Trade Commission américaine. Le 21 mars 2021, la direction de Suez a tenté en vain de créer de l'incertitude là où il n'y en a pas Veolia ne vendra ni n'échangera sa participation de 29,9% dans le capital de Suez. Le 27 avril 2021, la transaction devrait être finalisée d'ici l'automne. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année 2021. Il ne peut y avoir de discussions avec la direction de Suez tant que le conseil d’administration de Suez n’a pas formellement accepté le périmètre du nouveau Suez proposé par Veolia, que l’entité néerlandaise, qui porte gravement atteinte à l’intérêt social et à la valeur de Suez, n’a pas été dissoute, que les ventes précipitées des actifs stratégiques internationaux de Suez n’ont pas été suspendues et que les procédures judiciaires lancées par Suez n’ont pas été retirées. Depuis le 7 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence et des marchés a émis des réserves sur cette fusion. Gauthier Blanluet et Nicolas de Boynes du bureau parisien de Sullivan & Cromwell LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Suez SA. PJT Partners, LP a agi en tant que conseiller financier de Suez SA. HSBC Continental Europe, S.A a agi en tant que conseiller financier de Veolia Environnement S.A. Finexsi Expert & Conseil Financier a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité au conseil d'administration de Suez. Olivier Diaz, Charles de Reals de Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. et Xavier Boucobza, Pierre-Yves Chabert, Rodolphe Elineau, Séverine Schrameck, Anne-Sophie Coustel, Joris Estorges de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (France) et Jean-Philippe Lambert de Mayer Brown ont été les conseillers juridiques de Veolia dans cette transaction. Gide est également intervenu sur le financement de l'offre de Veolia avec Hubert du Vignaux, Laurent Vincent et Eric Cartier-Millon, associés, assistés de Delphine Guillote, counsel ainsi que Aude-Laurène Dourdain, Victor Delion et Margaux Allilaire. Benjamin Kanovich, Adrien Simon, Laura Gabay du cabinet Bredin Prat et Bertrand Cardi, Christophe Vinsonneau, Gersende Renard du cabinet Darrois Villey Brochier étaient les conseillers juridiques de Suez. Georges Terrier et Alexandre Vermynck de Davis Polk & Wardwell LLP, Benjamin de Blégiers, Marine Jamain, Frédéric Salat-Baroux, Marc Lordonnois, Olivier Jauffret et Kalish Mullen de Weil, Gotshal & Manges (Paris) LLP, Jean-Mathieu Cot de Cot Law ont agi en tant que conseillers juridiques pour Meridiam ; Olivier du Mottay de Latham & Watkins a agi en tant que conseiller juridique pour le GIP, Antoine Bonnasse de BDGS a agi en tant que conseiller juridique pour la CDC et Patrick Tardivy d'Orrick a agi en tant que conseiller juridique pour la CNP. Claire Jeffs de Slaughter and May a été le conseiller juridique de Suez SA. Olivier du Mottay, Charles Antoine Guelluy, et Jean-Luc Juhan de Latham & Watkins LLP (Paris) et Brendan Moylan de Latham & Watkins (London) LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Ardian et de Global Infrastructure Management, LLC. Weil, Gotshal & Manges LLP, BDGS Associés et Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Ardian et de Global Infrastructure Management, LLC. Credit Suisse (USA), Inc. a agi en tant que conseiller financier d'Ardian et de Global Infrastructure Management, LLC. Ardian, Meridiam, CDC Group, CNP Assurances SA (ENXTPA:CNP) et Global Infrastructure Management, LLC ont finalisé l'acquisition de Suez SA (ENXTPA:SEV) auprès de Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) et autres le 31 janvier 2022.