Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ) a signé une lettre d'intention contraignante pour l'acquisition de Force Pressure Control, LLC. pour environ 270 millions de dollars le 14 février 2023. Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ) a conclu un accord d'achat de parts sociales pour acquérir Force Pressure Control, LLC. le 21 mars 2023. La contrepartie consiste en 120 millions de dollars en espèces, 12 millions d'actions ordinaires de classe A de Stratim Cloud Acquisition Corp et un complément de prix pouvant aller jusqu'à 3 millions d'actions ordinaires de classe A supplémentaires de Stratim Cloud Acquisition Corp. La transaction valorise Force à une valeur d'entreprise de 240 millions de dollars. Dans le cadre de la transaction proposée, les actionnaires actuels de Forceacos et la direction conserveront au moins 50 % de leurs participations et recevront jusqu'à 120 millions de dollars supplémentaires en espèces ou en participations supplémentaires, au choix de ces actionnaires. Les actionnaires actuels de Force devraient détenir au moins 32,9 % de la société issue de la fusion. Les actionnaires publics de SCACacos détiendront environ 17,1 % et le sponsor de SCACacos et les parties liées détiendront collectivement environ 17,1 %. Les actions restantes de la société seront détenues par des tiers financeurs et par les actionnaires vendeurs de Force qui choisiront de recevoir des actions supplémentaires au lieu d'argent liquide. En 2022, Force Pressure a enregistré un chiffre d'affaires total de 163 millions de dollars et un EBITDA de 62 millions de dollars. Le conseil d'administration de l'acquéreur sera divisé en trois catégories distinctes et se composera d'un maximum de sept (7) administrateurs, qui comprendront initialement : (i) deux (2) administrateurs désignés par Acquiror conformément à un avis écrit remis à la Société dès que possible après la date du présent accord, lesquels administrateurs seront élus lors de l'assemblée des actionnaires d'Acquiror et placés dans la catégorie dont le mandat expire en 2026 ; (ii) le Chief Executive Officer (qui sera initialement Jacob Startz), dont le mandat expire en 2026 ; et (iii) jusqu'à quatre (4) candidats administrateurs qui seront désignés par la Société conformément à une notification écrite adressée à l'Acquéreur dès que cela sera raisonnablement possible après la date du présent Accord. La réalisation d'un regroupement d'entreprises est subordonnée, entre autres, à la réalisation d'un contrôle préalable, à la négociation d'un accord définitif prévoyant la transaction, à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente HSR, à l'approbation de l'inscription à la cote du Nasdaq Stock Market LLC. des actions ordinaires de la Société pouvant être émises dans le cadre de la transaction, Force Pressure Member Approvals, la satisfaction des conditions négociées et l'approbation de la transaction par les conseils d'administration de Stratim Cloud Acquisition Corp et de Force Pressure Control, LLC et par les actionnaires de SCAC, y compris l'obtention de certaines autorisations réglementaires. Le conseil d'administration de SCAC et tous les membres et directeurs de Force ont approuvé à l'unanimité la transaction proposée. La transaction proposée devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. EF Hutton, division de Benchmark Investments, LLC et Johnson Rice - Sales and Trading ont agi en tant que conseillers sur les marchés des capitaux auprès de Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ). Michael J. Mies, Victor Hollender, Ken D. Kumayama et Anne E. Villanueva de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Stratim Cloud Acquisition Corp. Brad L. Whitlock d'Egan Nelson LLP a agi en tant que conseiller juridique de Force Pressure Control, LLC. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et Morrow Sodali LLC en tant qu'agent d'information pour Stratim Cloud. Stratim Cloud a accepté de verser à Morrow des honoraires de 15 000 dollars, plus les débours, de rembourser à Morrow ses dépenses raisonnables et d'indemniser Morrow et ses affiliés contre certaines réclamations, responsabilités, pertes, dommages et dépenses.

Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ) a annulé l'acquisition de Force Pressure Control, LLC le 28 juin 2023. Force a également accepté de payer à la Société la somme de 0,25 million de dollars.